專題：2025清華五道口全球金融論壇

　　5月18日金融一線消息，以“共享未來：構建開放包容的經濟與金融體系”為主題的2025清華五道口全球金融論壇于深圳舉辦。清華五道口養(yǎng)老金融50人論壇秘書長，中國人民大學公共管理學院、勞動人事學院原院長董克用出席“主題討論十一：人口老齡化的挑戰(zhàn)與應對”環(huán)節(jié)并發(fā)表演講。

　　董克用指出，我國養(yǎng)老保障三支柱體系仍面臨三大關鍵問題：第一是共識問題。雖然第一支柱運行良好，企業(yè)和個人若能持續(xù)繳費百年仍可維系，但社會各界對建立三支柱的必要性尚未達成共識。部分群體仍認為僅依靠第一支柱就已足夠，無需發(fā)展第二、第三支柱。

　　第二是城鄉(xiāng)差異問題?！拔覀冇袃蓚€體系，一是給員工的，二是給農民的。農民有可能比最低生活水平還低一些，每一個省市情況不一樣，北京上?？赡芎靡稽c，但是對于河北、河南、山東等保障起點明顯偏低。”

　　第三是覆蓋失衡問題。在第二支柱中，機關事業(yè)單位職業(yè)年金實現(xiàn)全覆蓋，但企業(yè)年金僅覆蓋10%的企業(yè)職工。這意味著90%的企業(yè)參保人員僅依賴第一支柱，缺乏補充養(yǎng)老保障。

　　以下為嘉賓發(fā)言實錄：

　　如果想很好地了解過去10年當中我們取得的成績的話，一定要說到一點是中國的社會保險制度不是從剛才說的改革才開始，應該說從1950年開始新政府建設之后就已經開始了。我們的體系是屬于自負盈虧型，主要由企業(yè)支付。但是員工并不需要進行支付。那個時候年輕人數(shù)量比較多，年老員工比較少，所以那個時候這種制度可以執(zhí)行，經濟改革之后，越來越多國企之外的私企也有老員工開始退休。所以當時那種以國企為主進行養(yǎng)老金儲備方式不足夠了。

　　所以1991年中央政府就發(fā)布一個重要文件，說中國需要一個多層級包括政府、公司以及個人三方的整體養(yǎng)老系統(tǒng)。當時是1991年，比1994年世界銀行提出三支柱還要早三年，也就是說中國政府1991年就已經意識到或者提出了三支柱理念。經過三十多年改革之后，我們開始真正建立起這三個支柱。對于第一個支柱而言，我們已經有了兩個系統(tǒng)，一是涵蓋城市員工的養(yǎng)老金系統(tǒng)，這是為了城鎮(zhèn)地區(qū)工作的人，由員工和雇主共同支持。當然它和20世紀50年代的形式不同，當時只有雇主進行支付，現(xiàn)在是每個人都有個人賬戶，這是我給大家介紹的第一個系統(tǒng)。這個貢獻率還是非常高的，是工資的16%。對于個人而言是8%，最終加起來是24%，這個比例還是非常高的。

　　另外一個體系是對于農村農民的，他們是屬于自愿體系。意味著如果在農村，老人60歲以上就可以自動享受到中央政府和地方政府的貢獻。如果你年輕的話可以通過自愿的方式在個人養(yǎng)老金中儲蓄，這個系統(tǒng)是從2009年開始建立的，到目前為止也已經有16年左右的時間了。2014年的時候這個制度有了更好的完善，個人基本上是從政府補貼中獲得受益。無論如何個人這部分貢獻都是最低等級貢獻，主要從政府補貼中獲得。它覆蓋了十億人，就是剛才我說的兩個小支柱各自覆蓋約五億人，這幾乎是全世界最大的養(yǎng)老金體系，一是城市，二是農村。

　　第二個支柱是企業(yè)年金，這是2004年開始建立的，是完全由企業(yè)支付的年金體系。它是由企業(yè)和員工共同支付，具體支付情況要根據(jù)企業(yè)不同而不同。比如根據(jù)你和企業(yè)簽訂的合同，企業(yè)會決定這個年金支付比例如何。二是2014年開始它由政府支付，它是一個職業(yè)保險系統(tǒng)，這兩個系統(tǒng)覆蓋了約7000萬人，因為它是全額支付的體系，已經有了六萬億人民幣的資金池了。對于企業(yè)年金而言是有20年歷史，而對于政府的職業(yè)保險體系僅僅有10年歷史，與第一支柱相比都不是特別長，但是目前已經在運行當中。

　　第三個支柱是個人這塊，這也是非常重要的支柱。它已經覆蓋了大約超過6000萬人。這就是我們給大家介紹的過去三十年或者三十五年，自從改革開放以來取得的一些成績。

　　三個支柱系統(tǒng)仍有很多問題，第一個問題是為什么我們需要三個支柱，要有共識。我們先講第一個支柱，這是很好的。如果能活一百年，企業(yè)和個人他們也會一直支付下去。他們要第一個支柱、第二個支柱以及第三個支柱各一部分內容，但是這個在中國可能還沒有達成共識，有些人還是認為第一支柱是好的，不需要第二、第三支柱。這是第一點要討論的，我們要有共識。

　　第二個問題，我們有兩個體系，一是給員工的，二是給農民的。農民有可能比最低生活水平還低一些，每一個省市情況不一樣，北京上?？赡芎靡稽c，但是對于河北、河南、山東等等起點更低，所以這是重要的問題。

　　第三點是第二個支柱。政府機構職業(yè)養(yǎng)老金大概是100%覆蓋。企業(yè)年金僅僅覆蓋員工的10%，也就是說，企業(yè)里90%的人加入第一支柱但是沒有加入第二支柱，所以這是三個問題。第一個問題是共識，第二個問題農業(yè)人口受益水平比較低，第三個問題是企業(yè)年金覆蓋的人太少。