在2025年貸款市場報價利率（LPR）首降與存款掛牌利率調(diào)降后，多位業(yè)內(nèi)人士表示，后續(xù)銀行信貸投放的積極性料顯著提升。最新數(shù)據(jù)顯示，2024年，長江三角洲地區(qū)成為國有大行信貸投放與營業(yè)收入增長的主戰(zhàn)場，交通銀行超三成營業(yè)收入源自該區(qū)域，農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行則在中西部地區(qū)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入高占比。

　　結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)特色，國有大行“一地一策”精準(zhǔn)發(fā)力——從根據(jù)河南產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)因地制宜推出銀團(tuán)貸款到對長三角科創(chuàng)走廊進(jìn)行布局，從爭奪優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)到下沉縣域市場，一場兼顧規(guī)模擴(kuò)張與風(fēng)險防控的信貸競賽正在上演。在政策持續(xù)引導(dǎo)降低融資成本、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的趨勢下，國有大行如何實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)息差”“提質(zhì)效”，成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵命題。

　　● 本報記者 吳楊

　　營收貢獻(xiàn)區(qū)域差異明顯

　　在貸款端，LPR迎來今年的首次下調(diào)，1年期LPR和5年期以上LPR均較前期下調(diào)10個基點(diǎn)；在存款端，國有大行宣布調(diào)降定期存款掛牌利率，降幅在15個至25個基點(diǎn)之間，由此出現(xiàn)存款利率降幅大于LPR降幅的情況。

　　“主要目的是穩(wěn)息差，通過給予存款利率（負(fù)債成本）更大幅度的下調(diào)，平衡支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)與保持銀行體系自身健康性的關(guān)系，提高銀行信貸投放的積極性，打開后續(xù)實(shí)體融資成本下降空間?！睆V發(fā)證券資深宏觀分析師鐘林楠表示。

　　作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，國有大行聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，持續(xù)加大信貸投放。具體在區(qū)域布局上，各家銀行呈現(xiàn)出不同特點(diǎn)。

　　記者注意到，在國有六大行里，除了中國銀行，其余五家均采用常見的區(qū)域劃分方式，將境內(nèi)營業(yè)范圍分為長江三角洲地區(qū)、珠江三角洲地區(qū)、環(huán)渤海地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)、東北地區(qū)等區(qū)域。需要說明的是，這些銀行在個別地區(qū)的分部劃分和數(shù)據(jù)口徑上可能存在差異。2024年末，這五家國有大行在長江三角洲地區(qū)的貸款投放力度較大，貸款余額占比均在20%以上，交通銀行更是高達(dá)28.43%，占比在五家國有大行中居首。

　　此外，還有兩家國有大行在不同地區(qū)的貸款余額占比超20%。2024年末，農(nóng)業(yè)銀行西部地區(qū)的貸款余額5.42萬億元，占比21.7%；郵儲銀行中部地區(qū)貸款余額2.17萬億元，占比24.32%，在其所有地區(qū)貸款余額占比中最高。值得一提的是，農(nóng)業(yè)銀行和郵儲銀行在中西部地區(qū)的貸款余額合計(jì)占比分別達(dá)到38.1%、42.05%，高于其他國有大行。

　　哪個地區(qū)最賺錢，創(chuàng)造的營業(yè)收入最高？數(shù)據(jù)顯示，2024年，長江三角洲地區(qū)對國有大行的營業(yè)收入貢獻(xiàn)普遍較高，該地區(qū)更是為交通銀行貢獻(xiàn)了超30%的營業(yè)收入；珠江三角洲地區(qū)帶來的營業(yè)收入貢獻(xiàn)一般，該地區(qū)為國有大行帶來的營業(yè)收入占比在9%至17%之間；國有大行在東北地區(qū)的營業(yè)收入占比大多未超4%。

　　具體到單家銀行，各個地區(qū)營業(yè)收入貢獻(xiàn)情況存在差異。2024年，環(huán)渤海地區(qū)為工商銀行貢獻(xiàn)了20%的營業(yè)收入，該地區(qū)居工商銀行業(yè)務(wù)版圖的“C位”（工商銀行上市前的2005年，長江三角洲地區(qū)貢獻(xiàn)最多營業(yè)收入，占比22.3%）。長江三角洲地區(qū)和西部地區(qū)為農(nóng)業(yè)銀行貢獻(xiàn)了20%以上的營業(yè)收入，占比分別為24.80%、23.40%（農(nóng)業(yè)銀行在上市前的2009年，貢獻(xiàn)最多營業(yè)收入的是西部地區(qū)，比例為21.2%；其次是長江三角洲地區(qū)，占比為20.7%）。除東北地區(qū)外，各個地區(qū)對建設(shè)銀行的營業(yè)收入貢獻(xiàn)分布較為均勻。交通銀行36.70%的營業(yè)收入來自長江三角洲地區(qū)，其余地區(qū)營業(yè)收入占比均不高于15%。為郵儲銀行營業(yè)收入貢獻(xiàn)最多的是中部地區(qū)，營業(yè)收入占比27.68%。與此同時，中部和西部兩個地區(qū)共為郵儲銀行貢獻(xiàn)了47.97%的營業(yè)收入，高于為其他大行帶來的營業(yè)收入占比。

　　因地制宜做好信貸投放

　　記者從多位國有大行人士處了解到，上述區(qū)域差異是各家國有大行根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)特色制定精準(zhǔn)策略帶來的結(jié)果。

　　今年一季度，國有大行資產(chǎn)擴(kuò)張平穩(wěn)，信貸投放“頭雁”地位明顯。金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，大型商業(yè)銀行今年一季度末總資產(chǎn)198.49萬億元，同比增長7.30%，資產(chǎn)規(guī)模占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例為43.3%。整體來看，一季度金融機(jī)構(gòu)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加9.7萬億元，比上年同期多增5862億元。

　　河南省按照常見的區(qū)域劃分屬于中部地區(qū)。在河南洛陽南郊，南北綿延一公里的龍門石窟猶如一幅徐徐展開的千年畫卷。今年一季度，洛陽市全市實(shí)現(xiàn)社會消費(fèi)品零售額576億元，同比增長6.8%，高于全國2.2個百分點(diǎn)。1-2月，洛陽市規(guī)上服務(wù)業(yè)企業(yè)中，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)同比增長45.2%，文化、體育和娛樂業(yè)同比增長17.8%。

　　聚焦洛陽產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，郵儲銀行洛陽市分行立足區(qū)域特色，開展特色化金融服務(wù)探索。郵儲銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，該行洛陽市分行組織服務(wù)團(tuán)隊(duì)對接龍門石窟片區(qū)建設(shè)運(yùn)營主體——洛陽龍門旅游集團(tuán)，緊扣其融資需求，聯(lián)合多家金融機(jī)構(gòu)組建銀團(tuán)貸款。據(jù)了解，郵儲銀行洛陽市分行圍繞文旅產(chǎn)業(yè)授信政策及產(chǎn)品深入分析，2024年1月成功發(fā)放全省首筆文旅類銀團(tuán)貸款，金額2.37億元，促進(jìn)洛陽文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　長江三角洲地區(qū)無疑是近幾年來國有大行貸款投放的重點(diǎn)區(qū)域：農(nóng)業(yè)銀行支持民營資本控股的杭溫高速鐵路建設(shè)，服務(wù)長三角一體化高質(zhì)量發(fā)展，同時針對民營企業(yè)貸款抵押難的痛點(diǎn)，探索新型擔(dān)保方式；交通銀行上海市分行運(yùn)用長三角征信鏈助力區(qū)域中小企業(yè)融資；中國銀行依托長三角G60科創(chuàng)走廊，發(fā)布“G60科技成長貸”服務(wù)方案。

　　“長江三角洲整體資產(chǎn)質(zhì)量較好，這里的很多項(xiàng)目大家會搶著要。我們現(xiàn)在積極對照當(dāng)?shù)刂卮箜?xiàng)目清單，利用財(cái)政貼息政策，增加對企業(yè)走訪調(diào)研的頻次，深挖企業(yè)融資需求，定制個性化金融方案?！蹦硣写笮姓憬患抑腥耸勘硎尽?/p>

　　多位中小銀行相關(guān)人士表示，國有大行業(yè)務(wù)持續(xù)下沉，會對中小銀行貸款投放產(chǎn)生一定的擠出效應(yīng)。

　　浙江某農(nóng)商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“國有大行業(yè)務(wù)下沉給我們帶來的壓力主要體現(xiàn)在對優(yōu)質(zhì)客戶或項(xiàng)目的獲取方面，大家都希望從資產(chǎn)質(zhì)量較好的項(xiàng)目中‘分得一杯羹’。我們做全量客群業(yè)務(wù)，所以壓力會稍微小一些?！?/p>

　　不過，面對國有大行業(yè)務(wù)下沉，深耕區(qū)域的中小銀行仍舊擁有獨(dú)特優(yōu)勢。陜西某中小銀行副行長此前向記者介紹：“我們所在的這個鎮(zhèn)，農(nóng)商行或農(nóng)信社的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)較多，郵儲銀行也有不少網(wǎng)點(diǎn)，但它的很多網(wǎng)點(diǎn)不辦理貸款業(yè)務(wù)。農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)大多集中在縣城，物理距離受限?？傮w而言，我們的業(yè)務(wù)更下沉，貸款可得性更高?！?/p>

　　提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效

　　近日，七部門推出科技金融政策舉措，創(chuàng)新性提出建立債券市場“科技板”；LPR下降10個基點(diǎn)的同時，存款掛牌利率調(diào)降；增加支農(nóng)支小再貸款額度……一系列金融政策持續(xù)完善，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

　　“科技信貸通過深度洞察科技型企業(yè)需求，提供長期穩(wěn)定的資金‘活水’，并構(gòu)建風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，充分發(fā)揮貨幣信貸支持科技創(chuàng)新的重要作用，有利于解決科技型企業(yè)融資難、融資貴問題，尤其為初創(chuàng)期和成長期的科技型企業(yè)撐起了堅(jiān)實(shí)的‘保護(hù)傘’，同時也倒逼商業(yè)銀行加速服務(wù)模式轉(zhuǎn)型。”恒銀金融科技股份有限公司董事長江浩然表示。

　　當(dāng)前，國內(nèi)有效信貸需求亟待深入挖掘，銀行業(yè)競爭日趨激烈，貸款利率快速下行，行業(yè)“內(nèi)卷”現(xiàn)象不減。工商銀行副行長姚明德表示，2025年，該行將積極對接增量政策落地的實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，做深做精做實(shí)“五篇大文章”。同時，努力提升風(fēng)險定價水平，實(shí)施全口徑負(fù)債的成本管理，杜絕“內(nèi)卷式”競爭，主動優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu)，提升服務(wù)客戶的能力和水平。

　　2025年一季度，商業(yè)銀行凈息差為1.43%，較2024年下降9個基點(diǎn)。銀行仍面臨息差收窄壓力。郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，存款利率降幅大于LPR降幅，主要是為了穩(wěn)息差。貸款利率下調(diào)有助于提振企業(yè)和居民的貸款需求，推動銀行增加貸款投放，“接下來，國有大行將進(jìn)一步加大信貸投放，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供優(yōu)質(zhì)信貸服務(wù)?！?/p>

　　《2025年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，下一階段中國人民銀行將引導(dǎo)銀行加大信貸投放力度，保持信貸總量合理增長，使社會融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量增長同經(jīng)濟(jì)增長和價格總水平預(yù)期目標(biāo)相匹配。鐘林楠表示，后續(xù)監(jiān)管部門在降低實(shí)體融資成本方面，除進(jìn)一步降低貸款利率外，另一個重點(diǎn)是降低抵押費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、中介服務(wù)費(fèi)等非利息成本。