周三(6月11日),受算力產(chǎn)業(yè)鏈回調(diào)影響,創(chuàng)業(yè)板人工智能沖高回落小幅收跌。其中,博創(chuàng)科技、銅牛信息、新易盛、天孚通信等多股跌逾1%。不過,應(yīng)用端全天強(qiáng)勢(shì),AI金融概念股表現(xiàn)尤為亮眼,先進(jìn)數(shù)通領(lǐng)漲超5%,長(zhǎng)亮科技、銀信科技、同花順等多股漲超2%。
熱門ETF方面,同標(biāo)的指數(shù)規(guī)模較大、流動(dòng)性較好的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶(159363)全天沖高回落,場(chǎng)內(nèi)小幅微跌0.1%,日線“十字星”,全天成交額超8200萬元。行情雖表現(xiàn)平淡,但資金有明顯回流態(tài)勢(shì),數(shù)據(jù)顯示,159363盤中頻現(xiàn)溢價(jià)交易,資金全天凈申購2000萬份。
近期,AI應(yīng)用頻繁活躍,金融、傳媒等方向均有催化表現(xiàn)。機(jī)構(gòu)認(rèn)為,模型性能不斷提升,AI應(yīng)用進(jìn)入兌現(xiàn)期。國信證券指出,近期AI應(yīng)用迎來海外各頭部企業(yè)業(yè)績(jī)持續(xù)超預(yù)期,其核心原因可總結(jié)為:①AI創(chuàng)造大量新增需求;②AI融合傳統(tǒng)業(yè)務(wù)后大幅提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)需求。此外,海外資本加速涌入AI應(yīng)用領(lǐng)域,搶占生態(tài)、入口優(yōu)勢(shì)。
國信證券認(rèn)為,AI應(yīng)用迎來爆發(fā)的確定性不斷強(qiáng)化,美國AI技術(shù)+產(chǎn)業(yè)進(jìn)展已得到成功驗(yàn)證,而我國具備更廣闊的市場(chǎng)需求及商業(yè)落地場(chǎng)景,有望加速步入AI應(yīng)用爆發(fā)的前夕。
隨著下游AI應(yīng)用的逐步深化,或帶動(dòng)上游算力鏈繼續(xù)修復(fù)。東興證券表示,美國星際之門計(jì)劃表明海外云計(jì)算和AI企業(yè)繼續(xù)加大算力資本支出,1.6T光模塊量產(chǎn)確定性高,看好光模塊板塊投資機(jī)會(huì)。其次,AI產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)國內(nèi)智算中心進(jìn)入快速建設(shè)期,IDC進(jìn)入新的發(fā)展階段,看好IDC板塊投資機(jī)會(huì)。
展望后市科技行情,興業(yè)證券建議以AI產(chǎn)業(yè)鏈為抓手,關(guān)注上游算力自主可控與中下游應(yīng)用創(chuàng)新。一方面國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠仍在大幅加碼AI資本開支,疊加自主可控的大趨勢(shì)下,上游算力景氣確定性仍在。另一方面,DeepSeek帶動(dòng)本輪AI產(chǎn)業(yè)邏輯向中下游應(yīng)用端的多元化創(chuàng)新轉(zhuǎn)變,中下游將是本輪科技行情中最具備彈性的領(lǐng)域。
把握AI熱門賽道機(jī)會(huì),建議重點(diǎn)關(guān)注全市場(chǎng)首只的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶(159363)及場(chǎng)外聯(lián)接(A類023407、C類023408),標(biāo)的指數(shù)一鍵布局算力硬件+算力軟件+AI應(yīng)用三件套,高效地捕捉AI主題行情,以“光模塊”龍頭為先鋒,囊括AI基建、算力硬件、AIDC、云計(jì)算、AI+應(yīng)用等熱門AI賽道。
數(shù)據(jù)來源:滬深交易所等。注:“全市場(chǎng)首只”是指首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。
風(fēng)險(xiǎn)提示:創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動(dòng)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù),該指數(shù)基日為2018.12.28,發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為:20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%,指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整,其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示,個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議,也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動(dòng)向?;鸸芾砣嗽u(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高風(fēng)險(xiǎn),適宜積極型(C4)及以上的投資者,適當(dāng)性匹配意見請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息(包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等)均只作為參考,投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另,本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議,亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險(xiǎn),基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證,基金投資須謹(jǐn)慎。
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