專題：重估趨勢有望延續(xù) 中國資產(chǎn)價格韌性顯現(xiàn)

　　5月8日消息，指數(shù)早盤低開高走，創(chuàng)指、深成指半日漲超1%。板塊方面，軍工概念延續(xù)漲勢，航飛方向領(lǐng)漲，華伍股份20cm漲停，豪能股份（維權(quán)）、利君股份等盤中漲停；腦機接口概念強勢，東方中科、榮泰健康等漲停；光伏設(shè)備板塊走強，高測股份20cm漲停；PEEK材料陷入回調(diào)，中欣氟材盤中跌停；農(nóng)業(yè)股集體調(diào)整，種植方向領(lǐng)跌，秋樂種業(yè)跌幅居前；公路鐵路運輸板塊走弱，大眾交通、錦江在線領(lǐng)跌?？傮w來看，個股漲多跌少，上漲個股超3800只。

　　截至午間收盤，滬指報3355.26點，漲0.38%；深成指報10207.71點，漲1.03%；創(chuàng)指報2031.22點，漲1.74%。

　　盤面上，成飛概念、汽車服務(wù)、銅纜高速連接板塊漲幅居前，PEEK材料、種植業(yè)與林業(yè)、環(huán)氧丙烷板塊跌幅居前。

　　熱點板塊：

　　1、軍工

　　七豐精工、華伍股份、中航成飛、豪能股份等多股上漲。

　　消息面上，國際局勢趨緊。隨著全球的高軍費投入和地緣沖突頻發(fā)，或預(yù)示軍貿(mào)市場或?qū)⑦M入實質(zhì)性的上行周期。華泰證券指出，目前我國已進入“自研裝備為主”的軍貿(mào)凈順差階段，自主可控裝備出口機遇大。內(nèi)需方面，國防軍工板塊具備超強內(nèi)貿(mào)屬性，2025-2027年在十四五任務(wù)沖刺+建軍百年目標(biāo)+自主可控國產(chǎn)替代等多重催化下內(nèi)需增長幅度巨大。國內(nèi)外需求共振，國防軍工行業(yè)有望迎來新一輪高景氣周期。根據(jù)華泰證券最新研報，國防軍工上游信息化、新材料等上游領(lǐng)域的部分標(biāo)的在需求、訂單甚至業(yè)績層面已出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)跡象，或表明國防軍工板塊基本面已進入反彈階段。

　　2、腦機接口

　　愛朋醫(yī)療、榮泰健康、麒盛科技、均普智能等多股上漲。

　　消息面上，第七屆神經(jīng)科技國際創(chuàng)新論壇將在上海舉辦，此次論壇聚焦神經(jīng)調(diào)控前沿技術(shù)，將探討自適應(yīng)腦刺激技術(shù)等前沿突破，該技術(shù)為癲癇、帕金森病等復(fù)雜腦疾病提供了全新治療手段。此前報道稱，埃隆·馬斯克旗下Neuralink公司腦機接口設(shè)備Link近日獲得美國食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）“突破性設(shè)備”認證，將為嚴重語言障礙患者帶來革命性的溝通解決方案。這一認證標(biāo)志著人類認知與技術(shù)融合邁入新階段。

　　消息面：

　　1、【首款鴻蒙電腦亮相 華為智慧辦公升級為鴻蒙辦公】在今日舉行的鴻蒙電腦技術(shù)與生態(tài)溝通會上，首款鴻蒙電腦正式亮相，而華為智慧辦公將升級為鴻蒙辦公。在鴻蒙電腦應(yīng)用適配方面，頭部150個應(yīng)用已經(jīng)啟動開發(fā)，預(yù)計到年底將支持超過2000個應(yīng)用。

　　2、【國家發(fā)改委副主任鄭備：今年還將推出總投資規(guī)模約3萬億元優(yōu)質(zhì)項目】國家發(fā)展改革委副主任鄭備在國新辦新聞發(fā)布會上表示，民企促進法全文貫穿了平等對待、公平競爭、同等保護、共同發(fā)展的原則，國家發(fā)展改革委將重點從破壁壘、拓空間、優(yōu)服務(wù)等方面推動落實。其中，在拓空間方面，支持民營企業(yè)積極參與“兩重”建設(shè)和“兩新”工作，正在加快完善民營企業(yè)參與國家重大項目建設(shè)的長效機制。國家發(fā)展改革委已在核電、鐵路等領(lǐng)域推出了一批重大項目，目前有的核電項目民間資本參股比例達到20%；在工業(yè)設(shè)備更新、回收循環(huán)利用領(lǐng)域，有的民營企業(yè)資金占比超過80%。鄭備透露，今年還將在交通運輸、能源、水利、新型基礎(chǔ)設(shè)施、城市基礎(chǔ)設(shè)施等重點領(lǐng)域，推出總投資規(guī)模約3萬億元的優(yōu)質(zhì)項目。

　　3、【廣東空天科技研究院：“YK-A2”型無人機反制系統(tǒng)試驗成功】記者從廣東空天科技研究院獲悉，近日，廣天院“YK-A2”型無人機反制系統(tǒng)試驗成功。本次試驗開展了攔截機撞擊懸停目標(biāo)、移動目標(biāo)網(wǎng)捕等科目，對導(dǎo)引頭小目標(biāo)識別、動能攔截制導(dǎo)律、柔性網(wǎng)捕技術(shù)、智能指控系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)進行了全面驗證和考核。試驗中，廣天院自主研發(fā)的“YK-A2”型無人機反制系統(tǒng)表現(xiàn)優(yōu)異，成功實現(xiàn)了對移動無人機的精確識別、實時跟蹤與硬殺傷攔截，為“YK-A2”型無人機反制系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)化工作打下了良好的基礎(chǔ)。

　　4、【成都公積金新政征求意見：最低首付15% 最高貸款額度上浮50%】日前，成都住房公積金管理中心發(fā)布通知，就支持繳存人購買和租賃保障性住房有關(guān)政策征求意見建議。其中擬加大貸款支持。購買保障性住房使用住房公積金貸款的，最低首付款比例為15%，最高貸款額度上浮50%，即由現(xiàn)行的單人60萬元、雙人100萬元提高至單人90萬元、雙人150萬元。

　　機構(gòu)觀點：

　　國泰海通證券認為，1）股市貼現(xiàn)率進入向下走廊，繼續(xù)看好中國A/H股市。2）貨幣先行明確支持經(jīng)濟立場，股市風(fēng)險溢價下降。3）推動資本市場改革，投資中國股市的機會成本下降，無風(fēng)險利率降低。4）中國股市升勢遠未結(jié)束，新興科技是主線，金融周期是黑馬。在外需壓力驗證的關(guān)鍵時間窗口，決策層再度明確扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟形勢與支持資本市場的決心，中國政策的連續(xù)性將穩(wěn)定風(fēng)險前景。

　　華泰證券研報稱，5月7日，國新辦召開介紹“一攬子金融政策支持穩(wěn)市場穩(wěn)預(yù)期”有關(guān)情況的新聞發(fā)布會，研報認為，類平準基金相關(guān)表述積極，疊加中美經(jīng)貿(mào)問題有積極變化，有望夯實股指下沿，支撐場內(nèi)資金的風(fēng)險偏好。風(fēng)格上，中期看，推動中長期資金入市，大盤權(quán)重股更受益。板塊上，科創(chuàng)+消費是政策支持重點再確認。維持中期紅利+內(nèi)需+科技的配置建議，短期可適度積極。