四位知情人士稱,黑石集團(tuán)已啟動(dòng)柯萊睿會(huì)展集團(tuán)(Clarion Events)的出售程序,這是在經(jīng)歷數(shù)周市場動(dòng)蕩阻礙交易達(dá)成后,對收購需求的一次考驗(yàn)。
黑石集團(tuán)于 2017 年以 6 億英鎊(8.02 億美元)收購了柯萊睿會(huì)展集團(tuán)。該集團(tuán)舉辦電子、游戲、能源、安全和國防等領(lǐng)域的國際貿(mào)易展會(huì)。在新冠疫情期間,會(huì)展行業(yè)突然停滯,公司收入和利潤受到重創(chuàng),黑石集團(tuán)一直在支持柯萊睿會(huì)展集團(tuán)。
這四位不愿透露姓名的人士表示,這家美國私募股權(quán)基金本月早些時(shí)候分發(fā)了信息備忘錄,已經(jīng)吸引了包括 CVC、KKR、PAI Partners 和 Ardian 等基金的興趣。
其中一位人士稱,亞洲私募股權(quán)公司高瓴投資也對柯萊睿會(huì)展集團(tuán)感興趣,該集團(tuán)通過其環(huán)球資源業(yè)務(wù)在中國舉辦貿(mào)易展會(huì)。
這位人士還稱,柯萊睿會(huì)展集團(tuán)的售價(jià)可能達(dá)到其息稅折舊攤銷前利潤的 12 倍左右,這可能使該公司估值約為 20 億英鎊。路透社去年報(bào)道稱,黑石集團(tuán)已開始探索該業(yè)務(wù)的處置方案。
黑石集團(tuán)、KKR、高瓴投資、CVC、PAI Partners 和 Ardian 的發(fā)言人拒絕置評??氯R睿會(huì)展集團(tuán)沒有立即回復(fù)置評請求。
在美國總統(tǒng)唐納德?特朗普的關(guān)稅政策引發(fā)數(shù)周市場波動(dòng)之后,該業(yè)務(wù)將成為上市的最大私募股權(quán)資產(chǎn)之一,特朗普的關(guān)稅政策導(dǎo)致全球交易達(dá)成量出現(xiàn) 20 年來的最大降幅。
這些知情人士表示,黑石集團(tuán)一直在等待經(jīng)濟(jì)前景和特朗普關(guān)稅政策影響的明確性,然后再啟動(dòng)出售程序。柯萊睿會(huì)展集團(tuán)在其 2024 - 2025 財(cái)年上半年的回顧中表示,一直在管理成本基礎(chǔ)和現(xiàn)金流,并監(jiān)測經(jīng)濟(jì)壓力,同時(shí)補(bǔ)充說現(xiàn)金流表現(xiàn)優(yōu)于預(yù)算。
這些人士稱,無法保證一定會(huì)達(dá)成交易。
投資者情緒在最近幾周有所回升。歐洲和美國的股票基準(zhǔn)指數(shù)在特朗普 4 月 2 日宣布關(guān)稅政策后下跌,目前已從跌勢中恢復(fù)。
普拉達(dá)以 13.8 億美元從卡普里控股公司收購規(guī)模較小的競爭對手范思哲、DoorDash 以 36 億美元收購 Deliveroo,以及 KKR 以 31 億美元收購交易后服務(wù)企業(yè) OSTTRA 等交易都已達(dá)成。
根據(jù)柯萊睿會(huì)展集團(tuán)最新業(yè)績,該集團(tuán)除了舉辦倫敦國際馬展等活動(dòng)外,在截至 2024 年 1 月的 12 個(gè)月里,隨著中國和香港地區(qū)的行業(yè)恢復(fù)正常,其收入從一年前的 2.57 億英鎊躍升至 4.329 億英鎊。
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