來(lái)源：瑞恩資本RyanbenCapital

　　2025年5月23日，來(lái)自浙江嘉興的福瑞泰克(浙江)智能科技股份有限公司?Freetech (Zhejiang) Intelligent Technology Co., Ltd.（以下簡(jiǎn)稱“福瑞泰克”）在港交所遞交招股書(shū)，擬香港主板IPO上市。這是繼其于2024年11月22日遞表失效后的再一次申請(qǐng)。

　　福瑞泰克招股書(shū)鏈接：

　　https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107391/documents/sehk25052300131_c.pdf

　　主要業(yè)務(wù)

　　福瑞泰克，成立于2016年，作為領(lǐng)先的智能駕駛解決方案供貨商，覆蓋高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)及自動(dòng)駕駛系統(tǒng)(ADS)技術(shù)，致力于通過(guò)與OEM客戶的開(kāi)放且深入的合作，為終端用戶提供安全、舒適且智能的駕駛體驗(yàn)。

　　福瑞泰克已成為多家頂級(jí)OEM的首選供貨商，根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，以中國(guó)2024年L0級(jí)至L2級(jí)(包括L2+級(jí))駕駛輔助解決方案收入計(jì)，福瑞泰克在第三方自主供貨商中排名第二，市場(chǎng)份額為7.2%；以中國(guó)2024年L2級(jí)及L2+級(jí)智能駕駛解決方案裝車量計(jì)，福瑞泰克在第三方自主供貨商中排名第二，市場(chǎng)份額為17.7%。

　　福瑞泰克已成為中國(guó)智能駕駛解決方案國(guó)產(chǎn)替代及廣泛部署的先鋒。截至2024年12月31日，公司已與49家OEM建立業(yè)務(wù)合作伙伴關(guān)系，并擁有累計(jì)超過(guò)330個(gè)定點(diǎn)項(xiàng)目及累計(jì)超過(guò)260個(gè)量產(chǎn)項(xiàng)目，覆蓋多樣化且不斷增長(zhǎng)的車型。

　　自2019年以來(lái)，福瑞泰克一直被吉利控股集團(tuán)委聘為非獨(dú)家供貨商，為其汽車開(kāi)發(fā)駕駛輔助產(chǎn)品及部署解決方案。公司的駕駛輔助產(chǎn)品和解決方案橫跨吉利控股集團(tuán)的多個(gè)汽車品牌和車型，包括吉利、極氪、蓮花跑車、領(lǐng)克、幾何、Smart、吉利商用車及雷達(dá)。于2022年、2023年及2024年，吉利控股集團(tuán)為公司往績(jī)記錄期內(nèi)各年度的前五大客戶之一。截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，福瑞泰克收入的19.7%、43.3%及59.4%來(lái)自吉利控股集團(tuán)，與銷售駕駛輔助產(chǎn)品及解決方案相關(guān)。

　　福瑞泰克自研了軟硬件一體化智能駕駛平臺(tái)ODIN ，無(wú)縫整合了先進(jìn)的控制器、精密的傳感器、強(qiáng)大的軟件和算法及堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)閉環(huán)平臺(tái)，使公司能夠整合最前沿的智能駕駛技術(shù)。作為可擴(kuò)展、可復(fù)用、可迭代的模塊化平臺(tái)，使公司能夠以最優(yōu)的成本、最佳的效率提供行業(yè)領(lǐng)先且靈活多樣的解決方案。

　　福瑞泰克主要為OEM提供全棧智能駕駛解決方案，以O(shè)DIN平臺(tái)為基礎(chǔ)，通過(guò)全面的垂直整合方法(包括硬件設(shè)計(jì)、軟件和算法開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)集成和制造)開(kāi)發(fā)智能駕駛解決方案，涵蓋ADAS及ADS技術(shù)。智能駕駛解決方案包括FT Pro、FT Max和FT Ultra，具備L0級(jí)至L3級(jí)智能駕駛能力，具有加強(qiáng)汽車智能化程度和安全性的多種功能。公司的智能駕駛解決方案與不同車型、「系統(tǒng)芯片」(SoC)平臺(tái)及其他關(guān)鍵汽車部件亦表現(xiàn)出高度兼容性，適用于多種車型，可滿足客戶的多元化需求。

FT Pro，基礎(chǔ)版智能駕駛解決方案，級(jí)別涵蓋L0級(jí)和L1級(jí)自動(dòng)化，主要應(yīng)用于商用車，作為基礎(chǔ)但關(guān)鍵的解決方案，F(xiàn)T Pro能夠提高安全性、效率和駕駛者便利性。

FT Max，增強(qiáng)版智能駕駛解決方案，專注于L2級(jí)智能駕駛，配備了精密的控制器和傳感器，以確保安全性和性能。

FT Ultra，高階版智能駕駛解決方案，可支持L2+和L3級(jí)自動(dòng)化，配備了強(qiáng)大的傳感器和控制器矩陣組合，以提高安全性和駕駛體驗(yàn)。

　　股東架構(gòu)

　　根據(jù)招股書(shū)披露，福瑞泰克在上市前的股權(quán)架構(gòu)中，

　　杭州勵(lì)同(張林博士80%、丁明勤女士(20%,總法律顧問(wèn))作為普通合伙人控制的寧波駿馬(李書(shū)福先生擁有大部分權(quán)益)持股11.73%，以及控制5家股權(quán)激勵(lì)平臺(tái)嘉興屹勵(lì)芯、泛海弘鑫、杭州福勵(lì)芯、嘉興繼勵(lì)芯、杭州祿勵(lì)芯分別持股1.14、2.50%、2.33%、1.71%、1.09%。

　　林同敏和(張林博士、杜敏女士夫婦分別擁有60%、40%)，持股1.49%

　　上述股東中，泛海弘鑫、林同敏和所持的股份每股可投10票，分別可行使19.04%、11.38%的投票權(quán)，其他股東每股可投1票。

　　上述股東為單一最大股東集團(tuán)，合計(jì)持股約21.99%，合共可行使42.60%的投票權(quán)。同股不同權(quán)架構(gòu)將于上市起終止，每股股份均享有1票表決權(quán)。

　　董事高管

　　福瑞泰克董事會(huì)由7名董事組成，包括：

2名執(zhí)行董事：張林博士(董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官)、沈駿強(qiáng)博士(首席科學(xué)家)；

2名非執(zhí)行董事：唐鵬飛先生(新余高鵬資本管理合伙人)、楊健先生(吉利控股副董事長(zhǎng))；

3名獨(dú)立非執(zhí)行董事：倪軍教授(寧德時(shí)代(03750.HK)首席制造官、工程制造聯(lián)席總裁及研發(fā)聯(lián)席總裁)、潘慧妍女士(曾任香港賽馬會(huì)法律及合規(guī)事務(wù)執(zhí)行總監(jiān)、電訊盈科首席法律顧問(wèn)等)、李剛先生(上海細(xì)胞董事、副總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人)。

　　除執(zhí)行董事外，高管包括產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部副總裁何俊杰先生，業(yè)務(wù)發(fā)展部副總裁陳豐超先生，人力資源部副總裁彭文帥先生。郭瓅女士為聯(lián)席公司秘書(shū)、投融資負(fù)責(zé)人，

　　監(jiān)事會(huì)3名：張建偉先生、劉璋詟博士、楊喜娟女士。

　　公司業(yè)績(jī)

　　招股書(shū)顯示，在過(guò)去的2022年、2023年和2024年，福瑞泰克的收入分別為人民幣3.28億、9.08億和12.83億元；相應(yīng)期間的凈虧損分別為人民幣8.55億、7.38億和5.28億元；相應(yīng)期間的經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為人民幣6.92億、6.27億和4.45億元。

　　中介團(tuán)隊(duì)

　　福瑞泰克是次IPO的中介團(tuán)隊(duì)主要有：

　　中信證券、中金公司、華泰國(guó)際、匯豐為其聯(lián)席保薦人；

　　普華永道為其審計(jì)師；

　　金杜為其公司中國(guó)律師；

　　達(dá)維為其公司香港及美國(guó)律師；

　　競(jìng)天公誠(chéng)為其券商中國(guó)律師；

　　史密夫斐爾為其券商香港及美國(guó)律師；

　　浤博資本為其合規(guī)顧問(wèn)；

　　灼識(shí)咨詢?yōu)槠湫袠I(yè)顧問(wèn)。