北京時(shí)間6月17日凌晨，美股周一尾盤(pán)走高，科技股領(lǐng)漲。市場(chǎng)預(yù)期中東沖突可能可控。此前因地緣緊張飆升的油價(jià)也有所回落。歐盟準(zhǔn)備有條件接受美國(guó)10%的統(tǒng)一關(guān)稅。美聯(lián)儲(chǔ)將在本周召開(kāi)貨幣政策會(huì)議。

　　道指漲285.78點(diǎn)，漲幅為0.68%，報(bào)42483.57點(diǎn)；納指漲267.25點(diǎn)，漲幅為1.38%，報(bào)19674.08點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲50.59點(diǎn)，漲幅為0.85%，報(bào)6027.56點(diǎn)。

　　上周五發(fā)生的中東沖突引發(fā)美股拋售，道指單日暴跌超700點(diǎn)，三大股指跌幅均超1%，全周累計(jì)收跌。道指周跌1.3%，標(biāo)普500指數(shù)與納斯達(dá)克綜合指數(shù)分別下跌0.4%和0.6%。以色列襲擊后油價(jià)急漲拖累風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)同步走高。

　　美東時(shí)間周一早間，紐約商品交易所7月交割的西得州中質(zhì)原油（WTI）合約下跌超1%，降至每桶72.09美元。隔夜交易時(shí)段，該合約一度突破77美元。

　　隨著油價(jià)回落，周一美股“科技七巨頭”全線上漲，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好回升。特斯拉、Meta Platforms以及被視為地緣沖突受益者的Palantir等普遍走高。

　　自上周五以色列襲擊伊朗后，交易員持續(xù)緊盯中東局勢(shì)。伊朗實(shí)施導(dǎo)彈報(bào)復(fù)加劇地區(qū)沖突烈度。

　　周一沖突進(jìn)入第四天，雙方互相襲擊能源設(shè)施，此舉可能在新一周進(jìn)一步?jīng)_擊全球經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)。

　　伊朗稱正考慮封鎖全球石油運(yùn)輸要道霍爾木茲海峽，以軍方發(fā)言人周一宣稱已取得對(duì)伊朗“空中優(yōu)勢(shì)”，并準(zhǔn)備繼續(xù)空襲德黑蘭。

　　伊朗外長(zhǎng)表示，如果以方停止侵略，伊朗將為恢復(fù)外交和談判創(chuàng)造條件，這表明伊朗有降級(jí)局勢(shì)的意愿。

　　Evercore ISI副主席Krishna Guha在報(bào)告中指出：“市場(chǎng)因沖突可能維持‘有限戰(zhàn)爭(zhēng)’模式而獲得安慰。我們認(rèn)為存在這種可能，但仍預(yù)計(jì)基本情境下沖突將持續(xù)數(shù)周，且局勢(shì)惡化波及能源領(lǐng)域并牽涉美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)依然高企?！?/p>

　　歐盟準(zhǔn)備有條件接受美國(guó)10%的統(tǒng)一關(guān)稅

　　歐盟委員會(huì)高級(jí)官員周一表示，歐盟委員會(huì)準(zhǔn)備在與美國(guó)的貿(mào)易談判中接受10%的統(tǒng)一關(guān)稅。委員會(huì)將僅在明確條件下接受該稅率，并不認(rèn)為這是永久性解決方案。

　　歐盟談判代表說(shuō)，相信特朗普政府將希望保持至少10%的稅率，以部分資助計(jì)劃中的減稅措施。

　　歐盟委員會(huì)稱，希望統(tǒng)一稅率能幫助其避免美國(guó)對(duì)汽車(chē)、制藥產(chǎn)品和電子產(chǎn)品的更高關(guān)稅。

　　他們表示，美國(guó)談判代表迄今未同意將歐盟汽車(chē)關(guān)稅降至10%。如果美國(guó)同意降低對(duì)歐盟的汽車(chē)關(guān)稅，歐盟將降低對(duì)美國(guó)汽車(chē)的關(guān)稅，并承認(rèn)部分美國(guó)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，包括碰撞測(cè)試要求。

　　美聯(lián)儲(chǔ)本周將召開(kāi)貨幣政策會(huì)議

　　本周，美聯(lián)儲(chǔ)與日本央行等多家主要央行將公布利率決議。

　　美聯(lián)儲(chǔ)將在本周召開(kāi)貨幣政策會(huì)議，周三將公布利率決議。盡管特朗普總統(tǒng)持續(xù)施壓美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾降息，但CME FedWatch工具顯示聯(lián)邦基金市場(chǎng)定價(jià)反映央行按兵不動(dòng)概率近100%。

　　中東沖突推高油價(jià)，可能進(jìn)一步降低美聯(lián)儲(chǔ)短期內(nèi)放松貨幣政策的可能性。

　　目前市場(chǎng)押注美聯(lián)儲(chǔ)將在12月前降息兩次，首次降息預(yù)計(jì)可能發(fā)生在9月。Bradesco BBI的股票策略主管Ben Laidler表示，關(guān)鍵在于美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為自己有多少政策空間，而目前來(lái)看，關(guān)祱帶來(lái)的通脹傳導(dǎo)還未出現(xiàn)，令人感到意外。

　　他還指出，中東局勢(shì)是當(dāng)前最關(guān)鍵的問(wèn)題。市場(chǎng)傳遞出的信號(hào)是“不太害怕”，但這場(chǎng)本已繁忙的央行周因此變得更加緊張，許多投資者選擇觀望。

　　本周二，美國(guó)將公布零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，若汽車(chē)銷(xiāo)售回落，可能拖累整體數(shù)據(jù)表現(xiàn)，盡管核心零售銷(xiāo)售預(yù)計(jì)將有所增長(zhǎng)。由于本周四為市場(chǎng)假期，美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)將提前于周三公布。

　　挪威和瑞典央行本周將召開(kāi)會(huì)議，市場(chǎng)普遍認(rèn)為瑞典央行可能會(huì)降息。瑞士央行則將在周四召開(kāi)會(huì)議，預(yù)計(jì)至少將降息25個(gè)基點(diǎn)至0%，甚至有可能降至負(fù)值，原因在于瑞郎走強(qiáng)。

　　日本央行將于周二召開(kāi)政策會(huì)議，預(yù)計(jì)將維持利率在0.5%不變，但不排除年內(nèi)進(jìn)一步收緊政策的可能性。市場(chǎng)還猜測(cè)，日本央行可能考慮從下一個(gè)財(cái)政年度起放緩減持政府債券的節(jié)奏。

　　此外，七國(guó)集團(tuán)（G7）領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)也將召開(kāi)，全球投資者將密切關(guān)注政策信號(hào)與地緣局勢(shì)發(fā)展。

　　紐約州制造業(yè)活動(dòng)連續(xù)第四個(gè)月萎縮 但前景改善

　　紐約州制造業(yè)活動(dòng)6月萎縮幅度超預(yù)期，訂單和出貨指標(biāo)均下降，但預(yù)期有所改善。

　　周一公布的數(shù)據(jù)顯示，紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的制造業(yè)指數(shù)下跌近7點(diǎn)，至-16，為連續(xù)第四個(gè)月萎縮。該指數(shù)低于零意味著制造業(yè)活動(dòng)萎縮。接受調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)測(cè)中值為-6。

　　盡管如此，衡量未來(lái)6個(gè)月企業(yè)狀況的前景指數(shù)躍升逾23點(diǎn)，創(chuàng)近五年來(lái)最大升幅。這份調(diào)查數(shù)據(jù)收集于6月2日至9日，不久后美中兩國(guó)達(dá)成緩和貿(mào)易戰(zhàn)的臨時(shí)協(xié)議。

　　與此同時(shí)，支付價(jià)格指標(biāo)下降超過(guò)12點(diǎn)，至46.8，為近兩年來(lái)的最大降幅。制造商的支付價(jià)格預(yù)期指標(biāo)也回落。

　　接收價(jià)格指標(biāo)升至2023年初以來(lái)的次高水平。接收價(jià)格預(yù)期指標(biāo)也上升。報(bào)告還顯示，新訂單指數(shù)下降超過(guò)21點(diǎn)，至-14.2，而出貨指標(biāo)降至-7.2。兩項(xiàng)指標(biāo)均為三個(gè)月來(lái)的最弱水平。

　　焦點(diǎn)個(gè)股

　　英偉達(dá)公司創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛上周五與德國(guó)總理默茨見(jiàn)面，雙方討論了英偉達(dá)和德國(guó)電信的合作，計(jì)劃合作開(kāi)發(fā)歐洲首個(gè)工業(yè)人工智能云。根據(jù)合作協(xié)議，英偉達(dá)將為新設(shè)施提供1萬(wàn)枚最新一代的Blackwell GPU。

　　德國(guó)是黃仁勛歐洲行的最后一站。上周，他先后到訪英國(guó)、法國(guó)開(kāi)展猛烈“AI攻勢(shì)”。在倫敦科技周上，黃仁勛宣布將在英國(guó)設(shè)立人工智能實(shí)驗(yàn)室。在巴黎VivaTech科技峰會(huì)期間，他表示，目前英偉達(dá)正在歐洲籌建超過(guò)20個(gè)“AI超級(jí)工廠”，未來(lái)兩年歐洲的人工智能算力將提升10倍。

　　美國(guó)特朗普政府正在采取措施，使汽車(chē)制造商更容易部署自動(dòng)駕駛汽車(chē)，從而利好特斯拉及其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在美國(guó)道路上推出無(wú)人駕駛出租車(chē)（Robotaxi）。6月13日，美國(guó)國(guó)家公路交通安全管理局（NHTSA）在其網(wǎng)站上宣布，將“簡(jiǎn)化”無(wú)人駕駛汽車(chē)的安全豁免流程。

　　周一有報(bào)道稱特斯拉Robotaxi真車(chē)將于6月22日試運(yùn)營(yíng)。

　　微軟為歐洲云客戶制定數(shù)據(jù)保護(hù)計(jì)劃。富國(guó)銀行上調(diào)微軟目標(biāo)價(jià)至565美元。

　　臺(tái)積電已開(kāi)始接受2nm晶圓訂單，但首批采用該先進(jìn)制程的芯片預(yù)計(jì)要到2025年底才會(huì)亮相。傳聞稱，蘋(píng)果如往常一樣搶先鎖定該新技術(shù)，其下一代旗艦芯片A20將采用臺(tái)積電2nm工藝，并率先導(dǎo)入WMCM（晶圓級(jí)多芯片模塊）封裝技術(shù)，帶來(lái)性能與能效的雙重躍升。

　　據(jù)報(bào)道，美國(guó)司法部正對(duì)Alphabet擬以320億美元收購(gòu)網(wǎng)絡(luò)安全初創(chuàng)公司W(wǎng)iz的交易進(jìn)行反壟斷審查。司法部反壟斷部門(mén)擔(dān)憂該交易可能非法限制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)悉審查尚處初期階段，其結(jié)果將直接影響美國(guó)聯(lián)邦政府是否批準(zhǔn)這筆交易。谷歌母公司Alphabet于今年3月宣布該收購(gòu)案，計(jì)劃將Wiz整合至谷歌云部門(mén)。

　　在芯片行業(yè)的一項(xiàng)令人矚目的成就中，AMD宣布已超越其雄心勃勃的30x25能效目標(biāo)，加速推進(jìn)AI和高性能計(jì)算系統(tǒng)的綠色倡議。這一始于2020年的大膽目標(biāo)旨在五年內(nèi)將能效提升30倍，最終實(shí)現(xiàn)了令人矚目的38倍改進(jìn)——而且還提前完成了目標(biāo)。隨著行業(yè)面臨AI工作負(fù)載日益增長(zhǎng)的需求，AMD的最新成就不僅彰顯了公司的技術(shù)實(shí)力，更體現(xiàn)了其在加速計(jì)算領(lǐng)域推動(dòng)可持續(xù)解決方案的承諾。

　　Piper Sandler將AMD目標(biāo)價(jià)從125美元上調(diào)至140美元?；ㄆ鞂MD目標(biāo)價(jià)從100美元上調(diào)至120美元，維持“中性”評(píng)級(jí)。

　　亞馬遜廣告與Roku周一宣布達(dá)成全新合作，通過(guò)亞馬遜DSP獨(dú)家為廣告主提供美國(guó)最大的認(rèn)證聯(lián)網(wǎng)電視（CTV）覆蓋范圍。這項(xiàng)合作基于ComScore數(shù)據(jù)顯示，將觸達(dá)約8000萬(wàn)美國(guó)聯(lián)網(wǎng)電視家庭用戶，覆蓋全美超80%的CTV家庭用戶。

　　特朗普有條件批準(zhǔn)日本制鐵收購(gòu)美國(guó)鋼鐵公司交易。

　　Sarepta股價(jià)重挫，因出現(xiàn)第二例基因治療相關(guān)死亡。

　　消息稱阿里內(nèi)測(cè)“一起淘”APP，加碼社交電商。

　　大摩對(duì)小鵬汽車(chē)車(chē)型儲(chǔ)備和AI相關(guān)舉措保持樂(lè)觀。

　　京東旗下家政業(yè)務(wù)2025年目標(biāo)突破千萬(wàn)單。