藍鯨新聞6月17日訊（記者 金磊）近日，重慶三峽銀行在全國銀行間債券市場成功發(fā)行無固定期限資本債券（以下簡稱“永續(xù)債”），發(fā)行規(guī)模35億元，票面利率為2.69%。

　　根據(jù)該行公告，該債券由國泰海通、中信證券、中信建投等10家券商為主承銷商，于6月9日成功一次性發(fā)行，全場認購金額92億元，認購倍數(shù)2.63倍。

　　長期以來，永續(xù)債與二級資本債作為商業(yè)銀行常見的外源性資本補充工具，有利于商業(yè)銀行提高資本充足率。根據(jù)資本管理新規(guī)，任何情況下發(fā)行銀行都有權(quán)取消永續(xù)債的分紅或派息，且不構(gòu)成違約事件，故不會發(fā)生債務違約事件。因此，永續(xù)債是當前非上市中小銀行補充資本的較優(yōu)途徑。

　　補血需求急迫，自身測算資本充足水平將低于監(jiān)管要求

　　數(shù)據(jù)顯示，重慶三峽銀行近年來資本充足率呈下降趨勢。2022年-2024年，該行資本充足率分別為13.09%、12.62%、11.72%；一級資本充足率分別為11.84%、11.77%、10.57%；核心一級資本充足率為10.31%、10.33%、9.35%。

　　截至一季度末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別降至9.08%、10.28%、11.42%。

　　《重慶三峽銀行股份有限公司2025年第一期無固定期限資本債券募集說明書》指出，2022年末以來，該行資本充足率下降，主要原因是贖回二級資本債券以及業(yè)務發(fā)展帶來的資本消耗增多。

　　此外，在重慶三峽銀行第四屆董事會第8次臨時會議審議通過的《關(guān)于發(fā)行資本債券補充資本的議案》（簡稱《議案》）中提到，“2025年本行有27億元無固定期限資本債券擬行權(quán)兌付，將導致本行資本充足率再下降約1.23個百分點。初步測算，若本行沒有外源資本補充，預計到2025年末本行資本充足率下降至約9.76%，低于最低監(jiān)管要求（10.5%）。為此，本行迫切需要補充資本。”

　　近年來重慶三峽銀行積極爭取發(fā)行二級資本債券補充資本，在2022年12月召開的該行2022年第二次臨時股東大會審議通過了《重慶三峽銀行發(fā)行不超過60億元二級資本債券的議案》，但是由于該行監(jiān)管評級與發(fā)行二級資本債券的要求存在差距，該行一直未能獲得監(jiān)管機構(gòu)的發(fā)行批準。

　　據(jù)重慶三峽銀行估算，本次“25重慶三峽銀行永續(xù)債01”發(fā)行后，其資本凈額將增至293.38億元，一級資本充足率、資本充足率預計升至12.16%、13.31%。

　　IPO多年未有進展

　　公開資料顯示，重慶三峽銀行成立于1998年，前身為萬州商業(yè)銀行，經(jīng)過多次重組和更名，于2008年正式更名為重慶三峽銀行股份有限公司，是重慶市屬重點國有企業(yè)。根據(jù)2024年財報數(shù)據(jù)，重慶三峽銀行的總資產(chǎn)達到3358.85億元，較2023年增長約11.23%。

　　作為重慶本土的地方性銀行，重慶銀行、重慶農(nóng)商行都已早早上市，而在重慶三峽銀行的IPO之路可謂是起了個大早，卻連晚集都沒趕上。重慶三峽銀行早在2016年11月就開啟A股上市輔導備案。然而，在2023年3月全面注冊制落地之際，11家排隊IPO的銀行中10家紛紛“平移”交易所申請IPO，只有重慶三峽銀行掉隊沒有完成“平移”，至今IPO進程尚未有進展。

　　與此同時，2023年4月，該行主要股東迎來“大洗牌”，原控股股東重慶國際信托將所持股權(quán)全盤轉(zhuǎn)讓，引入4家重慶市屬國有重點企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者，重慶城投成為重慶三峽銀行第一大股東，持股20%；重慶高速持股17.69%，成為第二大股東；重慶發(fā)展為第三大股東，持股13.2%；重慶地產(chǎn)集團去年底加碼后升為第四大股東，持股10.04%。

　　從經(jīng)營狀況來看，近幾年年報顯示，2022年至2024年，該行營業(yè)收入分別為46.06億元、51.19億元和52.21億元，同比變動分別為-12.21%、11.14%和1.99%；凈利潤分別為11.96億元、13.14億元和13.23億元，同比變動分別為-20.32%、9.88%和0.70%，整體波動較大。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，2024年重慶三峽銀行不良貸款率為1.66%，較2023年末的1.60%上升0.06個百分點，撥備覆蓋率為202.25%。

　　值得注意的是，重慶三峽銀行貸款存在行業(yè)集中度較高的問題，其貸款主要投向租賃和商務服務業(yè)、水利、個人貸款、環(huán)境和公共設施管理業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)。截至2024年末，上述前五大行業(yè)貸款占貸款及墊款總額的比重分別合計占比為70.08%，較2023年末的53.37%上升16.71個百分點。