撰稿 |?何威

近日，盛京銀行（HK:02066）發(fā)布截至2024年12月31日止年度業(yè)績(jī)公告。

公告顯示，盛京銀行2024年的營(yíng)收約為85.77億元，較2023年的100.40億元減少14.6%。2024年，該行的凈利潤(rùn)約為6.43億元，較2023年的7.65億元減少15.9%；歸屬于股東的凈利潤(rùn)約為6.21億元，較2023年的7.32億元減少15.2%。

特別說明的是，這并非盛京銀行首次出現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙“雙位數(shù)下滑”的情形。此前財(cái)報(bào)顯示，盛京銀行2023年的營(yíng)收同比下降37.8%，凈利潤(rùn)和歸屬于股東的凈利潤(rùn)分別同比下降25.0%和25.3%。

業(yè)績(jī)持續(xù)下滑之下，盛京銀行2024年的營(yíng)收已不足100億元。與此同時(shí)，該行的凈利潤(rùn)規(guī)模也降至以億元為單位的“個(gè)位數(shù)”。這不禁讓人深思，盛京銀行這些年都經(jīng)歷了什么？高管變陣也帶來了哪些變化？

一、眼見他“高樓起”

據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，2019年可謂是盛京銀行收入的巔峰。2019年，盛京銀行的營(yíng)收約為210.07億元，同比增長(zhǎng)32.24%，創(chuàng)下歷史新高。同期，該行的凈利潤(rùn)約為54.38億元，歸屬于股東的凈利潤(rùn)約為54.43億元。

此后，盛京銀行的收入?yún)s一落千丈，凈利潤(rùn)規(guī)模亦是如此。以特殊時(shí)節(jié)的2020年為例，盛京銀行的營(yíng)收約為162.67億元，較2019年下降22.6%；凈利潤(rùn)約為12.32億元，同比下降77.3%；歸屬于股東的凈利潤(rùn)約為12.04億元，同比下降77.9%。

更早之前，盛京銀行的凈利潤(rùn)規(guī)模曾一度突破70億元。公開信息顯示，盛京銀行的前身為沈陽市商業(yè)銀行，于2007年改制完成后改名為盛京銀行。2014年12月15日，盛京銀行在港交所上市，發(fā)行價(jià)為7.56港元/股。

彼時(shí)，盛京銀行并無控股股東，主要股東包括沈陽恒信、匯寶國(guó)際、新湖中寶、方正證券、北京兆泰、中油天寶等。隨著時(shí)間的流逝，匯寶國(guó)際、新湖中寶、方正證券、北京兆泰、中油天寶等均不再是盛京銀行的重要股東。

相比之下，僅有沈陽恒信仍是盛京銀行的核心股東。根據(jù)盛京銀行2024年年報(bào)，截至2024年12月31日，沈陽產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集團(tuán)有限公司通過沈陽恒信持有該行內(nèi)資股7.43%。同時(shí)，盛京金控持股20.79%。

而在2016年，恒大地產(chǎn)集團(tuán)（簡(jiǎn)稱“恒大地產(chǎn)”或“恒大集團(tuán)”，HK:03333）曾大舉買進(jìn)盛京銀行的股權(quán)。據(jù)恒大2016年2月29日公告，該公司斥資38.916億元合計(jì)收購(gòu)了324,090,500股盛京銀行H股，持股比例為5.59%。

2016年4月28日，恒大地產(chǎn)再度公告稱，其通過一家全資附屬子公司斥資約100億元收購(gòu)了盛京銀行17.28%的股權(quán)（內(nèi)資股），出售方包括西藏金鐸投資、西藏梵勝投資、北京兆泰集團(tuán)、國(guó)正投資、沈陽同聯(lián)集團(tuán)等。

收購(gòu)?fù)瓿珊螅愦蟮禺a(chǎn)對(duì)盛京銀行的持股比例增至27.24%。同日，盛京銀行也發(fā)布公告予以確認(rèn)。但在數(shù)日后（2026年5月6日），恒大地產(chǎn)則將盛京銀行9.96%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了Great Captain Limited。

不過，這并非恒大地產(chǎn)的主動(dòng)行為，而是被迫的。恒大地產(chǎn)在此前公告中稱，該公司于2016年4月28日合共購(gòu)入1,001,680,000股盛京銀行內(nèi)資股從而令盛京銀行未能符合上市規(guī)則第8.08 條的公眾持股要求。

因此，恒大地產(chǎn)作為盛京銀行的主要股東將通過本次策略性減持，使盛京銀行能回復(fù)公眾持股要求。據(jù)盛京銀行2016年年報(bào)，截至2016年12月31日，恒大地產(chǎn)通過恒大地產(chǎn)集團(tuán)（南昌）有限公司（下稱“恒大南昌”）持有該行17.28%的股權(quán)，為其第一大股東。

二、眼看他宴“賓客”

隨后的幾年，恒大地產(chǎn)并未調(diào)整對(duì)盛京銀行的持股。直至2019年6月20日，恒大地產(chǎn)、盛京銀行聯(lián)合發(fā)布公告，稱恒大南昌將認(rèn)購(gòu)盛京銀行新發(fā)行的22億股內(nèi)資股，每股內(nèi)資股認(rèn)購(gòu)價(jià)為人民幣6.00元，合計(jì)132億元。

此次認(rèn)購(gòu)，相當(dāng)于盛京銀行現(xiàn)有已發(fā)行股本的約37.95%，盛京銀行經(jīng)配發(fā)認(rèn)購(gòu)股份后之?dāng)U大已發(fā)行股本的約27.51%，以及盛京銀行經(jīng)配發(fā)認(rèn)購(gòu)股份及完成H股認(rèn)購(gòu)項(xiàng)目后之?dāng)U大已發(fā)行股本的約25.01%。

交易完成以及完成H股認(rèn)購(gòu)后，恒大地產(chǎn)將持有盛京銀行約36.40%的股權(quán)，將記賬為恒大地產(chǎn)的關(guān)聯(lián)公司，但其業(yè)績(jī)將不與該公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并計(jì)算。恒大地產(chǎn)方面稱，是看好盛京銀行的未來發(fā)展。

同時(shí)，恒大地產(chǎn)方面表示，鑒于盛京銀行有提升資本充足水平的切實(shí)需求，該公司作為該行第一大股東愿意承擔(dān)責(zé)任，決定參與本次增資拓股。增資將有利于該行提升核心資本充足率，補(bǔ)充資本金，并確保該行未來的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

至此，盛京銀行開始密謀新的計(jì)劃，并多次向盛京銀行舉債。恒大集團(tuán)于2022年11月1日發(fā)布公告，稱該公司子公司收到遼寧省沈陽市中級(jí)人民法院發(fā)出的執(zhí)行通知書，該子公司是民事訴訟案件的被告人，原告人是盛京銀行。

具體而言，盛京銀行于2020年至2021年期間向恒大集團(tuán)提供資金，合共人民幣325.95億元。該子公司持有新疆廣匯實(shí)業(yè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司合共40.96%股權(quán)，該子公司以30.99%股權(quán)向盛京銀行提供質(zhì)押擔(dān)保。

因盛京銀行未能收回資金，故而向法院提出起訴。根據(jù)執(zhí)行通知書，該質(zhì)押項(xiàng)下的質(zhì)押股權(quán)已被執(zhí)行，盛京銀行可拍賣、變賣該質(zhì)押股權(quán)，該行對(duì)所得價(jià)款在擔(dān)保的人民幣325.95億元范圍內(nèi)優(yōu)先受償；及該子公司須承擔(dān)訴訟費(fèi)、保全費(fèi)（約人民幣1.63億元）。

而在2022年9月，恒大集團(tuán)就已經(jīng)徹底退出了盛京銀行的股東行列。其中，恒大南昌持有的盛京銀行12.82億股股份（內(nèi)資股）在淘寶網(wǎng)司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行公開拍賣，成交價(jià)格約為73.07億元。

此前的2021年9月，恒大集團(tuán)就曾對(duì)外轉(zhuǎn)讓了盛京銀行19.93%的股權(quán)，作價(jià)約99.93億元。轉(zhuǎn)讓前，恒大集團(tuán)對(duì)盛京銀行的持股比例為34.5%。轉(zhuǎn)讓完成后，恒大集團(tuán)仍持有該行14.57%的股權(quán)。

對(duì)于轉(zhuǎn)讓的原因，恒大集團(tuán)稱，“本公司流動(dòng)性問題對(duì)盛京銀行造成巨大負(fù)面影響，引入國(guó)企受讓方作為大股東，有助穩(wěn)定盛京銀行的經(jīng)營(yíng)，同時(shí)有助于本公司仍持有的盛京銀行14.57%股權(quán)的增值保值?！?/p>

恒大集團(tuán)還表示，出售事項(xiàng)的交割需要得到盛京銀行的配合，盛京銀行要求，出售事項(xiàng)全部所得款項(xiàng)需用作償還恒大集團(tuán)對(duì)盛京銀行的相關(guān)債務(wù)。而在2022年9月，恒大集團(tuán)所持剩余股權(quán)均被拍賣。

在此期間，恒大集團(tuán)多名高管還深度參與了盛京銀行的管理。其中，原恒大集團(tuán)公司常務(wù)副總裁邱火發(fā)曾出任盛京銀行副董事長(zhǎng)（2018年2月至2019年5月）、董事長(zhǎng)（2023年2月離任）等職務(wù)，還包括時(shí)任恒大集團(tuán)執(zhí)行總裁朱加麟、首席財(cái)務(wù)官潘大榮、副總裁季昆等。

其中，恒大集團(tuán)于2019年5月將邱火發(fā)送至盛京銀行擔(dān)任最高職務(wù)——董事長(zhǎng)，后于2023年2月離職，后被孫進(jìn)取代。此前，盛京銀行董事長(zhǎng)一職由張啟陽擔(dān)任，于2019年4月卸任后，加入恒大集團(tuán)擔(dān)任該公司副總裁職務(wù)。

而在2020年3月，恒大集團(tuán)便派遣歷崢前往盛京銀行擔(dān)任人力資源總監(jiān)一職，負(fù)責(zé)人事相關(guān)工作。在此之前，歷崢曾在恒大集團(tuán)擔(dān)任多個(gè)職務(wù)，包括恒大地產(chǎn)集團(tuán)（遼寧公司）開發(fā)總監(jiān)、投資總監(jiān)、總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理兼項(xiàng)目總經(jīng)理等。

2020年10月，恒大集團(tuán)再將原恒大集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理中心總經(jīng)理、恒大金融集團(tuán)首席風(fēng)險(xiǎn)官楊利亞派往盛京銀行，并獲委任為盛京銀行首席審批官。同期，恒大集團(tuán)總裁朱加麟、執(zhí)行董事兼首席財(cái)務(wù)官潘大榮一同獲委任為盛京銀行非執(zhí)行董事。

直至2022年3月，朱加麟、潘大榮、季昆等三恒大系負(fù)責(zé)人均從盛京銀行辭職，稱是“個(gè)人工作變動(dòng)原因”。2023年2月，邱火發(fā)因“年齡原因”辭職，楊利亞于2023年3月辭任盛京銀行首席審批官一職。

三、眼看他樓“塌了”

特別說明的是，盛京銀行于2020年至2021年期間向恒大集團(tuán)提供資金325.95億元，甚至超過盛京銀行2020年、2021年的營(yíng)收之和（分別為162.67億元、154.67億元，合計(jì)約317.33億元）。

也正是2020年，盛京銀行的凈利潤(rùn)規(guī)模亦驟降至12.32億元。2021年，盛京銀行的凈利潤(rùn)規(guī)模進(jìn)一步降至4.31億元，同比減少65.0%；歸屬于股東的凈利潤(rùn)約為4.02億元，同比減少66.6%。

在逐步剝離恒大集團(tuán)帶來的影響后，盛京銀行的收入于2022年微增至161.53億元，同比增加4.4%。同時(shí)，凈利潤(rùn)也明顯提升，同比增長(zhǎng)136.6億元至10.19億元，歸屬于股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)143.8%至9.80億元。

而在2023年，這一情況再度發(fā)生了變化，其中營(yíng)收下降至100.40億元，并在2024年跌破“100億元”關(guān)口，進(jìn)一步減少至85.77億元。不過，這一利潤(rùn)水平仍優(yōu)于盛京銀行2020年的表現(xiàn)。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，盛京銀行截至2024年末的不良貸款率得以維持在2.68%，與2023年末持平。相比之下，盛京銀行截至2020年、2021年和2022年的不良貸款率分別為3.26%、3.28%和3.22%，有所優(yōu)化。

截至2024年12月31日止，盛京銀行的不良貸款額約為人民幣134.38億元，較2023年末的128.06億元微增6.32億元。其中，公司貸款的不良指標(biāo)有所優(yōu)化，而個(gè)人貸款的不良指標(biāo)則相反。

截至2024年12月31日及2023年12月31日止，個(gè)人貸款的不良貸款率分別為2.90%和2.74%，相對(duì)增加0.16個(gè)百分點(diǎn)。其中，按揭貸款的不良余額增加3.53億元，不良率增加0.93個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款的不良余額增加2.15億元，不良率增加1.18個(gè)百分點(diǎn)。

四、石陽薪資異于常人

值得一提的是，貝多財(cái)經(jīng)在研究盛京銀行過往財(cái)報(bào)時(shí)發(fā)現(xiàn)，該行有一名高管的薪資異于常人，這名高管為“石陽”，其于1987年就加入了盛京銀行（包括前身），歷任該行沈陽分行副行長(zhǎng)、丹東分行行長(zhǎng)、沈陽分行行長(zhǎng)等職務(wù)，現(xiàn)為該行執(zhí)行董事。

早在2016年，盛京銀行開始披露作為該行監(jiān)事石陽的薪資情況，約313.5萬元，2017年為323.9萬元，2018年為303.8萬元，幾乎與作為與該行董事長(zhǎng)張啟陽、行長(zhǎng)張強(qiáng)、副行長(zhǎng)兼首席風(fēng)險(xiǎn)官王亦工、副行長(zhǎng)吳剛等人持平，但遠(yuǎn)低于非執(zhí)行董事劉彥學(xué)。

而2019年，作為盛京銀行監(jiān)事、沈陽分行行長(zhǎng)的石陽從盛京銀行領(lǐng)取了360萬元的薪酬，高于時(shí)任盛京銀行董事長(zhǎng)邱火發(fā)、離任董事長(zhǎng)張啟陽（仍是執(zhí)行董事），以及副行長(zhǎng)王亦工、吳剛，但低于離任行長(zhǎng)（張強(qiáng)）。

2020年10月，石陽被委任為盛京銀行執(zhí)行董事。同時(shí)，其本人的薪資在2020年進(jìn)一步攀升至417萬元，遠(yuǎn)超其他一眾高管、董事和監(jiān)事。相比之下，時(shí)任盛京銀行董事長(zhǎng)邱火發(fā)2020年的薪資為313.4萬元，與之有著超過100萬元的差距。

2021年，石陽仍是盛京銀行薪酬最高的人員，合計(jì)薪酬為293.6萬元，而時(shí)任董事長(zhǎng)邱火發(fā)的薪酬為274.7萬元，時(shí)任行長(zhǎng)沈國(guó)勇2021年的薪酬為267.8萬元，副行長(zhǎng)張珺、李穎分別為226.5萬元和223.5萬元，難以望其項(xiàng)背。

2022年，石陽在盛京銀行領(lǐng)取的薪酬再次升至417萬元，而其他高管則有著不同程度的降薪。其中，邱火發(fā)2022年的薪酬為242.8萬元，相較2021年減少31.9萬元，沈國(guó)勇的薪酬減少41.9萬元至225.9萬元。

時(shí)間來到2023年，盛京銀行的多名高管發(fā)生變化，其中邱火發(fā)、沈國(guó)勇、張珺、李穎等人離職，孫進(jìn)、柳旭等人進(jìn)入盛京銀行管理層，薪資對(duì)比不具備代表性。但在2023年，石陽仍從盛京銀行領(lǐng)取了薪酬316.8萬元，依然十分可觀，為該行薪酬最高人員。

2024年，盛京銀行董高監(jiān)全面降薪，但石陽仍是該行領(lǐng)取薪酬最高的人士，實(shí)際支付薪酬182.7萬元，遠(yuǎn)高于董事長(zhǎng)孫進(jìn)、行長(zhǎng)柳旭、副行長(zhǎng)王亦工、副行長(zhǎng)張學(xué)文、副行長(zhǎng)何一軒等人。

石陽究竟有什么魔力呢？我們尚不得知。

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