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　　如意集團(tuán)（維權(quán)）年度業(yè)績(jī)?cè)俣瘸霈F(xiàn)了“測(cè)不準(zhǔn)”的狀況。4月16日晚，公司披露業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告，將2024年凈利潤(rùn)從此前預(yù)計(jì)的盈利620萬(wàn)元至910萬(wàn)元，大幅下修至虧損4.6億元至5.95億元；基本每股收益從盈利調(diào)整為虧損1.76元至2.27元。

　　對(duì)于此次業(yè)績(jī)“變臉”，如意集團(tuán)解釋稱，2024年度對(duì)公司持有的服裝品牌企業(yè)股權(quán)，基于市場(chǎng)因素的變化，經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)估值，公允價(jià)值影響約3.60億元；此外公司確認(rèn)的債務(wù)重組收益，由于確認(rèn)條件發(fā)生變化，調(diào)減營(yíng)業(yè)外收入1.04億元。

　　“公司是根據(jù)審計(jì)機(jī)構(gòu)給出的專業(yè)指導(dǎo)意見(jiàn)做出的調(diào)整?！?月17日，記者以投資者身份致電公司，詢問(wèn)業(yè)績(jī)變動(dòng)緣由，如意集團(tuán)證券部相關(guān)工作人員回應(yīng)稱，隨著公司年報(bào)審計(jì)工作的推進(jìn)，結(jié)合公司實(shí)際情況，配合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，根據(jù)新的會(huì)計(jì)處理方法做了調(diào)整。

　　事實(shí)上，不止這一次，如意集團(tuán)此前年度的業(yè)績(jī)預(yù)告（或年報(bào)）便已頻頻“失準(zhǔn)”。此前發(fā)布的2022年年報(bào)、2023年年度業(yè)績(jī)預(yù)告，公司分別因關(guān)聯(lián)交易收購(gòu)的資產(chǎn)萊卡新材料（佛山）有限公司（簡(jiǎn)稱“佛山萊卡”）、銀川維信產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“維信基金”）股權(quán)投資減值計(jì)提不充分等原因，大幅下修業(yè)績(jī)；公司相關(guān)年度財(cái)務(wù)報(bào)告也被年審會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)。

　　“業(yè)績(jī)‘變臉’，本質(zhì)上是公司財(cái)務(wù)處理違規(guī)與公司治理失效的集中體現(xiàn)?！睂?duì)此，有審計(jì)專業(yè)人士對(duì)記者表示。在他看來(lái)，資產(chǎn)減值與關(guān)聯(lián)交易真實(shí)性，是如意集團(tuán)財(cái)務(wù)審計(jì)的核心風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，而公司信披違規(guī)頻發(fā)，也暴露出內(nèi)控漏洞，加之高管頻繁變動(dòng)，進(jìn)一步加劇了公司治理風(fēng)險(xiǎn)，后續(xù)整改及監(jiān)管動(dòng)態(tài)值得關(guān)注。

　　業(yè)績(jī)“失準(zhǔn)”已成常態(tài)??

　　如意集團(tuán)此前的業(yè)績(jī)預(yù)告或年報(bào)披露的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)“失準(zhǔn)”，均與公司關(guān)聯(lián)交易收購(gòu)的資產(chǎn)相關(guān)。一個(gè)是其2021年通過(guò)資產(chǎn)置換取得的佛山萊卡25.72%股權(quán)，另一個(gè)則是公司2019年投資入伙的維信基金。

　　回溯如意集團(tuán)歷年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（更新后），2020年至2023年，如意集團(tuán)扣非凈利潤(rùn)分別為-7337.80萬(wàn)元、-1388.33萬(wàn)元、-8.10億元、-5.28億元，已連續(xù)4年虧損。公司營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)亦不容樂(lè)觀。2021年至2023年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.90億元、5.92億元、3.84億元；凈利潤(rùn)為99.38萬(wàn)元、-8.31億元、-6.25億元。

　　不難看出，公司業(yè)績(jī)“驟降”發(fā)生在2022年，公司業(yè)績(jī)報(bào)告“失準(zhǔn)”也正是從此時(shí)開(kāi)始。而事情則要從佛山萊卡說(shuō)起。

　　2021年8月，如意集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)濟(jì)寧如意萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)”，對(duì)佛山萊卡持股比例35%）與創(chuàng)萊纖維（佛山）有限公司（簡(jiǎn)稱“創(chuàng)萊纖維”，對(duì)佛山萊卡持股比例65%）共同出資成立了佛山萊卡。

　　佛山萊卡成立當(dāng)月，兩名股東通過(guò)現(xiàn)金實(shí)繳出資3.68億元。萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)出資全部到位，而創(chuàng)萊纖維尚有26.4%的股份未實(shí)繳到位，還需出資1.32億元。

　　2021年12月，如意集團(tuán)通過(guò)資產(chǎn)置換的方式，從萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)手中購(gòu)得佛山萊卡25.72%的股權(quán)。如意集團(tuán)置換出的資產(chǎn)包括：賬面原值為7.36億元的應(yīng)收賬款，以及賬面原值為2.48億元的存貨，資產(chǎn)合計(jì)9.84億元。然而，創(chuàng)萊纖維一直未完成出資，佛山萊卡于2022年就創(chuàng)萊纖維未出資的糾紛提出仲裁申請(qǐng)。

　　起初，如意集團(tuán)在2022年度業(yè)績(jī)報(bào)告中披露，公司全年歸母凈利潤(rùn)虧損1.54億元。彼時(shí)，公司未對(duì)該長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)提減值。

　　2024年2月，山東證監(jiān)局調(diào)查后在相關(guān)警示函中指出，佛山萊卡成立后，相關(guān)實(shí)物出資因重大糾紛而未實(shí)繳到位，已到位的現(xiàn)金出資已全部轉(zhuǎn)出，佛山萊卡未實(shí)質(zhì)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值已明顯出現(xiàn)減值跡象。

　　在此背景下，2024年3月，如意集團(tuán)更正2022年年報(bào)，將當(dāng)年凈利潤(rùn)大幅調(diào)整至虧損8.31億元。公司長(zhǎng)期股權(quán)投資減值損失6.77億元，年審會(huì)計(jì)師亦因佛山萊卡長(zhǎng)期股權(quán)投資事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表可能的影響，對(duì)公司2022年度的財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)表了保留意見(jiàn)。

　　在對(duì)2022年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)“打補(bǔ)丁”的同時(shí)，2024年1月，如意集團(tuán)披露的2023年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司2023年凈利潤(rùn)預(yù)虧1.90億元至2.85億元。未曾料到，2024年4月，公司又發(fā)布了2023年業(yè)績(jī)修正預(yù)告，將凈利潤(rùn)調(diào)整至預(yù)虧5.8億元至6.5億元。如意集團(tuán)給出的解釋是，主要是維信基金按評(píng)估值作為公允價(jià)值的合理估計(jì)進(jìn)行計(jì)量，該報(bào)告期計(jì)提減值3.01億。

　　維信基金是如意集團(tuán)2019年的一筆“投資”，亦為關(guān)聯(lián)交易。2024年1月，山東證監(jiān)局《行政處罰決定書(shū)》顯示，2019年10月至11月，如意集團(tuán)累計(jì)向如意科技指定的如意時(shí)尚賬戶支付10.9855億元，用于收購(gòu)如意科技控制的維信基金8.65億元合伙企業(yè)份額。該事項(xiàng)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，且公司未在相關(guān)定期報(bào)告中披露，構(gòu)成信披違規(guī)。

　　而佛山萊卡的“麻煩”也未解決。公告顯示，直至如意集團(tuán)2023年年報(bào)批準(zhǔn)報(bào)出日，創(chuàng)萊纖維尚未履行對(duì)佛山萊卡實(shí)物資產(chǎn)出資義務(wù)，公司2023年度財(cái)務(wù)報(bào)告再度因此被年審會(huì)計(jì)師發(fā)表保留意見(jiàn)。

　　2024年5月，深交所向如意集團(tuán)下發(fā)2023年年報(bào)問(wèn)詢函，問(wèn)詢核心集中在資產(chǎn)減值合理性、關(guān)聯(lián)交易真實(shí)性等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。深交所追問(wèn)如意集團(tuán)有關(guān)佛山萊卡、維信基金的具體情況，以及公司客戶集中度較上年下降、供應(yīng)商集中度較上年上升的原因及合理性等。

　　公司治理多年來(lái)問(wèn)題重重

　　回溯來(lái)看，除經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)頻頻“測(cè)不準(zhǔn)”外，如意集團(tuán)可謂“頑疾”多多。

　　2023年8月，如意集團(tuán)及公司實(shí)控人邱亞夫因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行立案。此后，公司收到多份山東證監(jiān)局下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書(shū)以及深交所下發(fā)的紀(jì)律處分決定。

　　2024年1月，山東證監(jiān)局向如意集團(tuán)及相關(guān)當(dāng)事人下發(fā)《行政處罰決定書(shū)》和《市場(chǎng)禁入決定書(shū)》，揭開(kāi)了如意集團(tuán)虛構(gòu)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易、控股股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用、未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)等違法違規(guī)行為。

　　如意集團(tuán)僅2019年上半年便虛構(gòu)業(yè)務(wù)交易近6億元。相關(guān)決定書(shū)顯示，2019年1月至6月，如意集團(tuán)通過(guò)虛構(gòu)與裕龍集團(tuán)有限公司、青島裕龍東雍國(guó)際物流有限公司及張家港保稅區(qū)晟暉廣和毛棉有限公司采購(gòu)業(yè)務(wù)并向上述三家公司預(yù)付貨款的方式，累計(jì)將5.94億元最終劃轉(zhuǎn)至如意科技銀行賬戶。如意科技對(duì)如意集團(tuán)的非經(jīng)營(yíng)性資金占用行為，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。時(shí)至2021年4月29日，如意科技才歸還了上述非經(jīng)營(yíng)性資金占用本金及利息。

　　彼時(shí)，山東證監(jiān)局決定對(duì)如意集團(tuán)責(zé)令改正，給予警告并罰款；對(duì)相關(guān)當(dāng)事人給予警告并罰款。同時(shí)，公司時(shí)任董事長(zhǎng)、實(shí)控人邱亞夫，時(shí)任總會(huì)計(jì)師張義英，時(shí)任董事、總經(jīng)理杜元姝均被采取不同年限的市場(chǎng)禁入措施。

　　2024年以來(lái)，如意集團(tuán)人事變動(dòng)也愈加頻繁。公司董秘朱世濤僅上任一個(gè)月便申請(qǐng)辭職。2024年6月29日，如意集團(tuán)披露任免高級(jí)管理人員及變更董事會(huì)秘書(shū)的公告，公司董事會(huì)同意聘任朱世濤擔(dān)任公司董事會(huì)秘書(shū)。2024年7月15日，如意集團(tuán)便披露，董秘朱世濤因個(gè)人原因辭職。

　　此外，在2024年6月底，公司總會(huì)計(jì)師徐娜亦因崗位調(diào)整，不再擔(dān)任公司及子公司任何職務(wù)。與此同時(shí)，如意集團(tuán)聘請(qǐng)的審計(jì)機(jī)構(gòu)亦出現(xiàn)變化。2024年2月，公司變更簽字會(huì)計(jì)師；4月，公司續(xù)聘大華所為公司2024年度財(cái)務(wù)報(bào)表及內(nèi)部控制的審計(jì)機(jī)構(gòu)；12月底，公司又改聘中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為公司2024年度財(cái)務(wù)及內(nèi)部控制審計(jì)機(jī)構(gòu)。

　　“審計(jì)機(jī)構(gòu)更換值得注意?！鼻笆鰧I(yè)人士說(shuō)，在前述一系列負(fù)面事件的背景下，如意集團(tuán)已因變更簽字會(huì)計(jì)師引發(fā)關(guān)注，年底再次換所，進(jìn)一步加劇市場(chǎng)對(duì)其財(cái)務(wù)真實(shí)性的疑慮。投資者需警惕其通過(guò)換所掩蓋財(cái)務(wù)問(wèn)題、延緩風(fēng)險(xiǎn)暴露的可能性，監(jiān)管部門則應(yīng)強(qiáng)化對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)審計(jì)過(guò)程的穿透式監(jiān)管，防止審計(jì)獨(dú)立性被侵蝕。