2024年是“報(bào)行合一”政策全面落地以來(lái)的首個(gè)完整經(jīng)營(yíng)年度，隨著2024年年報(bào)相繼披露，各大上市險(xiǎn)企和銀行在“報(bào)行合一”政策影響下相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r也浮出水面。

　　根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，五大上市險(xiǎn)企銀保渠道的保費(fèi)收入總計(jì)2808.02億元，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)銀保渠道保費(fèi)分別為475.89億元、762.01億元、644.36億元、409.02億元、516.74億元。其中，除中國(guó)人壽外，其余各家均實(shí)現(xiàn)不同程度的同比增長(zhǎng)。

　　從險(xiǎn)企方面來(lái)看，一方面，新單出現(xiàn)大幅收縮，但另一方面，銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值在“報(bào)行合一”下呈現(xiàn)出顯著上升趨勢(shì)，“價(jià)值銀保”特征顯現(xiàn)；從銀行方面來(lái)看，“報(bào)行合一”影響下，銀行代銷業(yè)務(wù)收入受到了不小的影響，2024年多家銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入中的代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入下滑，如建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、平安銀行等均下滑超20%。手續(xù)費(fèi)收入減少、銷售積極性降低等問(wèn)題持續(xù)困擾銀行相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，2024年銀保保費(fèi)增長(zhǎng)主因系險(xiǎn)企執(zhí)行“報(bào)行合一”，轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期期繳及高價(jià)值、分紅型產(chǎn)品，規(guī)模效應(yīng)提升。銀行代銷收入降則是因手續(xù)費(fèi)率壓縮超30%，疊加躉交產(chǎn)品收縮及低利率下儲(chǔ)蓄險(xiǎn)需求前置透支市場(chǎng)。

　　銀保新業(yè)務(wù)下降，轉(zhuǎn)型面臨短期陣痛

　　受“報(bào)行合一”、疊加利率下滑等其他外界壓力影響，銀保渠道新單規(guī)模大幅收縮。據(jù)行業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，2024年全年銀保渠道新單保費(fèi)約7300億元，同比下降約21%。在這種大趨勢(shì)下，雖然五大險(xiǎn)企銀保渠道保費(fèi)收入整體上漲，但一些指標(biāo)依舊出現(xiàn)下降情況。

　　五大上市險(xiǎn)企中，除中國(guó)平安銀保渠道新業(yè)務(wù)呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)外，其余四家均出現(xiàn)下降趨勢(shì)，且平均下降10%以上。其中，中國(guó)人壽銀保渠道新業(yè)務(wù)為294.76億元，同比下降26.66%；新華保險(xiǎn)銀保渠道新業(yè)務(wù)為249.05億元，同比下降14.3%；中國(guó)人保壽險(xiǎn)銀保渠道新業(yè)務(wù)為272.24億元，同比下降13.3%，人保健康銀保渠道新業(yè)務(wù)為102.06億元，同比下降3.4%；中國(guó)太保銀保渠道新業(yè)務(wù)為281.04億元，同比下降15.6%。

　　在這四家險(xiǎn)企中，長(zhǎng)險(xiǎn)首年躉交業(yè)務(wù)下降是銀保新業(yè)務(wù)整體下降的主要因素，降幅均在20%以上。中國(guó)人壽2024年銀保渠道長(zhǎng)期險(xiǎn)首年躉交保費(fèi)為107億元，同比下降45%，降幅最大；新華保險(xiǎn)2024年銀保渠道長(zhǎng)期險(xiǎn)首年躉交保費(fèi)為110.32億元，同比下降33.7%；中國(guó)太保2024年銀保渠道長(zhǎng)期險(xiǎn)首年躉交保費(fèi)為172.33億元，同比下降29%；中國(guó)人保壽險(xiǎn)2024年銀保渠道長(zhǎng)期險(xiǎn)首年躉交保費(fèi)為128.44億元，同比下降24.8%，另外，人保健康2024年銀保渠道長(zhǎng)期險(xiǎn)首年躉交保費(fèi)為77.79億元，同比下降4.2%。

　　龍格表示，新單下滑主要因“報(bào)行合一”限制低價(jià)值躉交業(yè)務(wù)及市場(chǎng)增客難。

　?。ㄎ寮疑鲜须U(xiǎn)企銀保渠道新業(yè)務(wù)情況表）

　　中國(guó)人壽副總裁白凱表示，實(shí)行報(bào)行合一，再疊加預(yù)定利率下調(diào)等一些因素，保單利益會(huì)有一定程度下降，市場(chǎng)需要有一個(gè)接受的過(guò)程，銷售隊(duì)伍也需要有一個(gè)培訓(xùn)的過(guò)程，短期內(nèi)保費(fèi)會(huì)有一定的波動(dòng)，但長(zhǎng)期來(lái)看影響不會(huì)很大。

　　銀保渠道業(yè)務(wù)可持續(xù)性提升

　　“報(bào)行合一”要求保險(xiǎn)公司在報(bào)備保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率時(shí)，不僅要報(bào)備產(chǎn)品的定價(jià)假設(shè)和精算數(shù)據(jù)，還要報(bào)備產(chǎn)品的銷售費(fèi)用率上限等相關(guān)信息，確保實(shí)際執(zhí)行的費(fèi)率和費(fèi)用與報(bào)備內(nèi)容一致。這一政策的全面落地，意味著銀保渠道的費(fèi)用透明度大幅提高，同時(shí)為銀保渠道實(shí)現(xiàn)降本增效。

　　中國(guó)人壽在年報(bào)中表示，積極推動(dòng)渠道轉(zhuǎn)型，有效推進(jìn)“報(bào)行合一”，強(qiáng)化傭金費(fèi)用管控，降本增效成效明顯；新華保險(xiǎn)則表示，嚴(yán)格落實(shí)“報(bào)行合一”要求，堅(jiān)定推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，積極構(gòu)建銀保合作新生態(tài)。其余險(xiǎn)企在年報(bào)中也含有銀保渠道積極踐行“報(bào)行合一”要求的明確表述。

　　年報(bào)顯示，五大上市險(xiǎn)企的新業(yè)務(wù)價(jià)值顯著增長(zhǎng)。其中，新華保險(xiǎn)銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值25億元，增速達(dá)516%，遠(yuǎn)超其余險(xiǎn)企。中國(guó)平安銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值48.25億元，同比增長(zhǎng)62.7%，中國(guó)人保銀保渠道實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值23.41億元；太保壽險(xiǎn)銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值43.54億元，同比增長(zhǎng)134.84%。中國(guó)人壽尚未給出具體的新業(yè)務(wù)價(jià)值及其同比增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)，但明確點(diǎn)出“（銀保渠道）實(shí)現(xiàn)渠道一年新業(yè)務(wù)價(jià)值率、一年新業(yè)務(wù)價(jià)值貢獻(xiàn)雙提升”。

　　對(duì)于新華保險(xiǎn)銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值516%的增速，新華保險(xiǎn)董事長(zhǎng)楊玉成表示，自監(jiān)管部門(mén)實(shí)行“報(bào)行合一”以后，銀保渠道的價(jià)值凸顯出來(lái)，新華保險(xiǎn)將銀保業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)重點(diǎn)業(yè)務(wù)來(lái)發(fā)力，多措并舉助力銀保轉(zhuǎn)型——銀保渠道深耕隊(duì)伍專業(yè)水平，優(yōu)化客戶經(jīng)營(yíng)模式，推動(dòng)業(yè)務(wù)向期交化、長(zhǎng)期化發(fā)展。

　　除了新業(yè)務(wù)價(jià)值顯著增長(zhǎng)之外，續(xù)期業(yè)務(wù)、長(zhǎng)期險(xiǎn)期交業(yè)務(wù)等指標(biāo)也呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，表明險(xiǎn)企正進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，向“價(jià)值銀?！鞭D(zhuǎn)型。

　　新華保險(xiǎn)銀保渠道續(xù)期保費(fèi)由2023年的187.36億元增至2024年的267.55億元，同比增長(zhǎng)42.8%，另外，其長(zhǎng)期險(xiǎn)首年期交保費(fèi)138.73億元，創(chuàng)歷史新高。

　　中國(guó)平安個(gè)人業(yè)務(wù)的續(xù)期業(yè)務(wù)銀保渠道由2023年的203.88億元增至2024年的257.95億元，同比增長(zhǎng)26.5%；中國(guó)人保銀保渠道期交續(xù)期由2023年的176.45億元增至2024年的239.26億元，同比增長(zhǎng)35.6%；中國(guó)太保銀保渠道續(xù)期業(yè)務(wù)由2023年的47.78億元增至2024年的127.98億元，同比增長(zhǎng)167.9%；中國(guó)人壽銀保渠道續(xù)期保費(fèi)占渠道總保費(fèi)的比重為60.76%。

　　對(duì)于上市保險(xiǎn)公司銀保渠道期繳續(xù)期大幅增長(zhǎng)這一現(xiàn)象，龍格解釋，續(xù)期高增源于前期期繳保單進(jìn)入繳費(fèi)期，疊加低利率下長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)釋放存量?jī)r(jià)值。

　　動(dòng)能轉(zhuǎn)變，銀保渠道聚焦“價(jià)值”

　　銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值的爆發(fā)式增長(zhǎng)，意味著從規(guī)模驅(qū)動(dòng)到規(guī)模與價(jià)值雙輪驅(qū)動(dòng)的銀保渠道重構(gòu)升級(jí)。

　　中國(guó)人保在年報(bào)中明確指出，銀保渠道努力提升新業(yè)務(wù)價(jià)值，通過(guò)完善制度、強(qiáng)化剛性管控，嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管部門(mén)“報(bào)行合一”要求，推動(dòng)渠道轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展。新華保險(xiǎn)同樣表示，豐富產(chǎn)品供給，聚焦期交規(guī)模，提升價(jià)值貢獻(xiàn)，保費(fèi)及價(jià)值率雙增長(zhǎng)。

　　普華永道中國(guó)金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾表示，隨著銀行渠道“報(bào)行合一”的推行，渠道費(fèi)用已經(jīng)大幅下降，平均降幅在30%左右。

　　另有業(yè)內(nèi)人士表示，以前保險(xiǎn)公司要給銀行支付的手續(xù)費(fèi)里，暗含大量銷售激勵(lì)費(fèi)用，現(xiàn)在監(jiān)管要求費(fèi)用“報(bào)多少、行多少”，直接壓降了渠道成本。

　　在這種情況下，周瑾進(jìn)一步表示，對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，傭金的競(jìng)爭(zhēng)不再是主要手段，要靠產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、服務(wù)的質(zhì)量，品牌的口碑等因素贏得競(jìng)爭(zhēng)。

　　在銀保渠道業(yè)務(wù)增長(zhǎng)策略方面，各家險(xiǎn)企具有多點(diǎn)共識(shí)，其中包括優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)深耕、加強(qiáng)隊(duì)伍專業(yè)化建設(shè)等。

　　各家同樣也具有一些差異性策略。比如，中國(guó)平安深化“5+5+N”策略，與5大國(guó)有行深化合作，全面拓展5家全國(guó)性股份行合作，并挖掘N家潛力城商行尋求增量。中國(guó)人壽通過(guò)不斷增加合作銀行數(shù)量，推動(dòng)渠道擴(kuò)面提質(zhì)。新華保險(xiǎn)則秉持“一行一策”差異化策略，優(yōu)化渠道布局。

　　這些戰(zhàn)略的背后，是去年5月國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，取消了銀保“1+3”合作數(shù)量的限制，為險(xiǎn)企拓寬合作渠道提供了空間。

　　面對(duì)監(jiān)管的松緊變化，中國(guó)太保總裁趙永剛表示，“報(bào)行合一”以及放開(kāi)“一對(duì)三”限制的政策，有助于保險(xiǎn)行業(yè)聚焦長(zhǎng)期可持續(xù)的發(fā)展，推動(dòng)行業(yè)不斷地提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和服務(wù)質(zhì)量，也提升品牌的影響力。