專題：節(jié)前資金觀望情緒升溫 機(jī)構(gòu)稱市場或?qū)⒊掷m(xù)縮量

　　4月29日消息，指數(shù)早盤窄幅震蕩，三大股指接近平盤。板塊方面，PEEK材料概念爆發(fā)，聚賽龍、新瀚新材雙雙20cm漲停；人形機(jī)器人板塊跟漲，平治信息20cm漲停，天奇股份盤中漲停；化工股集體走強(qiáng)，鼎際得、雅運股份等漲停；電力板塊集體調(diào)整，韶能股份、樂山電力、西昌電力等跌停；白酒股走弱，迎駕貢酒跌幅居前；零售股震蕩調(diào)整，茂業(yè)商業(yè)跌停封板?？傮w來看，個股漲多跌少，上漲個股超3700只。

　　截至午間收盤，滬指報3287.45點，跌0.03%；深成指報9863.90點，漲0.09%；創(chuàng)指報1935.35點，漲0.05%。

　　盤面上，PEEK材料、染料、美容護(hù)理板塊漲幅居前，電力、保險、白酒板塊跌幅居前。

　　熱點板塊：

　　1、PEEK材料

　　富恒新材、聚賽龍、新瀚新材、中研股份等多股上漲。

　　消息面上，機(jī)構(gòu)表示，PEEK材料憑借其優(yōu)異的性能，廣泛應(yīng)用于多個領(lǐng)域，未來有望成為人形機(jī)器人減重的重要材料，帶動千億級市場空間。國內(nèi)企業(yè)如中研股份、沃特股份、凱盛新材等在PEEK產(chǎn)能和技術(shù)上取得突破，未來有望加速國產(chǎn)替代，占據(jù)更多市場份額。

　　2、化工

　　聯(lián)合化學(xué)、先達(dá)股份、大洋生物、藍(lán)豐生化等多股上漲。

　　消息面上，據(jù)統(tǒng)計，截至4月28日，已有29家農(nóng)化行業(yè)公司披露今年一季度報告。除兩家公司凈利潤為負(fù)外，其余27家公司實現(xiàn)盈利，有16家公司凈利潤同比實現(xiàn)增長，5家公司同比扭虧為盈。

　　消息面：

　　1、【劉烈宏：緊緊抓住人工智能發(fā)展帶來的機(jī)遇 加快推進(jìn)數(shù)字中國建設(shè)】國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏在第八屆數(shù)字中國建設(shè)峰會開幕式上表示，當(dāng)前，加快推進(jìn)數(shù)字中國建設(shè)，要緊緊抓住人工智能發(fā)展帶來的前所未有的機(jī)遇，推動數(shù)據(jù)要素市場化配置改革和“人工智能+”行動同頻共振。持續(xù)推進(jìn)高質(zhì)量數(shù)據(jù)供給。加快推動數(shù)據(jù)要素與人工智能、科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和賦能應(yīng)用相結(jié)合，推動行業(yè)高質(zhì)量數(shù)據(jù)集建設(shè)，推動數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為人工智能技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)應(yīng)用提供堅實的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，確?！叭斯ぶ悄?”行動到哪里，高質(zhì)量數(shù)據(jù)集的建設(shè)和推廣就到哪里。

　　2、【工信部：加快質(zhì)量技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用 提高重點產(chǎn)品質(zhì)量水平】工業(yè)和信息化部辦公廳發(fā)布關(guān)于做好2025年工業(yè)和信息化質(zhì)量工作的通知。其中提到，推動重點產(chǎn)品提質(zhì)升級。加快質(zhì)量技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用。強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，鼓勵企業(yè)加大質(zhì)量技術(shù)創(chuàng)新投入，開展質(zhì)量關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，提升制造過程質(zhì)量控制能力，促進(jìn)品種開發(fā)和品質(zhì)升級。遴選推廣質(zhì)量技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用典型經(jīng)驗，推動質(zhì)量技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)和實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。提高重點產(chǎn)品質(zhì)量水平。落實新能源和智能網(wǎng)聯(lián)汽車、低空裝備等領(lǐng)域政策措施，支持儀器儀表、農(nóng)機(jī)裝備、航空等領(lǐng)域高端關(guān)鍵零部件質(zhì)量攻關(guān)，加強(qiáng)相關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)研制，促進(jìn)先進(jìn)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化為行業(yè)或國家標(biāo)準(zhǔn)，帶動提升產(chǎn)品供給質(zhì)量。組織開展鋰電池、光伏等產(chǎn)品質(zhì)量檢查，強(qiáng)化無線電發(fā)射設(shè)備的監(jiān)督檢查。

　　3、【江蘇：研究制定支持首發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策意見】江蘇省人民政府辦公廳日前印發(fā)《“品質(zhì)江蘇”建設(shè)行動方案》。其中提到，增加優(yōu)質(zhì)服務(wù)供給。研究制定支持首發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策意見，全年培育50個夜間消費集聚商圈（步行街），拓展首發(fā)首秀首展首店、夜娛夜游夜購夜食夜健等消費場景。擴(kuò)大健康、養(yǎng)老、育幼、家政、體育等服務(wù)消費供給，推進(jìn)城市一刻鐘便民生活圈建設(shè)，力爭全省公共服務(wù)質(zhì)量滿意度達(dá)到83分以上。實施城市更新行動，鼓勵老舊街區(qū)、老舊廠區(qū)、老舊商圈改造升級。辦好文旅消費推廣季、鄉(xiāng)村旅游節(jié)等活動，優(yōu)化文旅產(chǎn)品和服務(wù)供給。申報建設(shè)促進(jìn)體育消費和賽事經(jīng)濟(jì)試點，積極引進(jìn)國際國內(nèi)高品質(zhì)體育賽事。

　　4、【央行上?？偛浚捍罅μ嵘龂鴰煨畔⒒?積極推進(jìn)區(qū)塊鏈跨境繳稅和數(shù)字人民幣在財稅、政務(wù)領(lǐng)域運用】據(jù)央行上?？偛抗倬W(wǎng)，近日，人民銀行上海總部召開2025年上海市國庫工作會議。會議指出，2024年上海市國庫系統(tǒng)堅持國庫為民，高效保障各級政府預(yù)算順利執(zhí)行；堅守安全底線，國庫監(jiān)督效能不斷提高；加強(qiáng)系統(tǒng)建設(shè)，大力提升國庫信息化水平；堅持創(chuàng)新驅(qū)動，積極推進(jìn)區(qū)塊鏈跨境繳稅和數(shù)字人民幣在財稅、政務(wù)領(lǐng)域運用，較好發(fā)揮了國庫在保障地方經(jīng)濟(jì)運行和服務(wù)社會民生中的積極作用。

　　機(jī)構(gòu)觀點：

　　長城證券認(rèn)為，配置方向上，沿增量政策發(fā)力方向和自主可控進(jìn)行布局。本次重要會議釋放出較強(qiáng)烈的擴(kuò)內(nèi)需政策信號，整體來看有望對資本市場風(fēng)險偏好形成有力的支撐。近期關(guān)稅風(fēng)險略有緩和，國內(nèi)市場以中央?yún)R金為代表的資金明確“類平準(zhǔn)基金”定位，持續(xù)支撐市場。疊加財報季即將結(jié)束，目前股市存在相對較好的投資性價比?？萍甲灾骺煽厥菓?yīng)對外部風(fēng)險的核心防線。重點關(guān)注國產(chǎn)替代（芯片、量子科技）、新興產(chǎn)業(yè)（衛(wèi)星、機(jī)器人）、內(nèi)需驅(qū)動（消費電子、醫(yī)療）領(lǐng)域、戰(zhàn)略資源等。

　　財信證券認(rèn)為，五一假期之前市場或以繼續(xù)震蕩整理為主。五一假期之后，在海外關(guān)稅擾動、國內(nèi)政策加力、上市公司年報及一季報等密集落地后，市場有望走出震蕩向上的結(jié)構(gòu)性行情。5月份隨著海外關(guān)稅戰(zhàn)對市場擾動效應(yīng)逐步消退，市場大概率重新回歸擴(kuò)內(nèi)需以及AI產(chǎn)業(yè)趨勢驅(qū)動邏輯。中長期A股配置價值凸顯，關(guān)注業(yè)績高景氣的AI產(chǎn)業(yè)鏈、自主可控方向的低吸機(jī)會。