3000億元巨頭海光信息擬“鯨吞”900億元龍頭中科曙光，其影響力持續(xù)擴(kuò)大，資金持續(xù)逢跌進(jìn)場(chǎng)，埋伏信創(chuàng)板塊后市反彈，聚焦國(guó)家信息安全領(lǐng)域的信創(chuàng)ETF基金（562030）近9日連續(xù)吸金，合計(jì)金額達(dá)9738萬(wàn)元。

　　場(chǎng)內(nèi)持續(xù)展現(xiàn)逢跌進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)，今日（5月28日）信創(chuàng)ETF基金（562030）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格現(xiàn)跌0.22%，成份股方面，創(chuàng)業(yè)慧康下挫2%，浪潮軟件、拓維信息等個(gè)股跌逾1%，天陽(yáng)科技、東軟集團(tuán)、納思達(dá)等個(gè)股飄紅。

　　消息面上，5月27日，國(guó)家大基金二期在廈門(mén)成立產(chǎn)投新公司，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)看好半導(dǎo)體整合預(yù)期。國(guó)家大基金二期主要聚焦集成電路產(chǎn)業(yè)鏈布局，重點(diǎn)投向芯片制造及設(shè)備材料、芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，支持芯片、半導(dǎo)體等行業(yè)的骨干企業(yè)做大做強(qiáng)。廈門(mén)是國(guó)家集成電路規(guī)劃布局的重點(diǎn)城市之一。2023年，廈門(mén)集成電路產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值超500億元，擁有較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

　　政策面上，工信部等三部門(mén)印發(fā)《電子信息制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)施方案》，其中提出，到2027年規(guī)模以上電子信息制造業(yè)企業(yè)關(guān)鍵工序數(shù)控化率超過(guò)85%。加強(qiáng)新型信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快先進(jìn)計(jì)算、5G-A、千兆光網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能在電子信息制造業(yè)中的規(guī)?；瘧?yīng)用。

　　中航證券認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)并購(gòu)整合序幕或拉開(kāi)，助力設(shè)備企業(yè)從重復(fù)性較高的單點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展為更良性的平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，建議關(guān)注業(yè)務(wù)協(xié)同，有并購(gòu)整合預(yù)期的公司。

　　回顧此前，5月7日，證監(jiān)會(huì)表示要以更大力度支持上市公司并購(gòu)重組。5月16日，證監(jiān)會(huì)正式公布實(shí)施修訂后的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》。5月25日晚間，中科曙光與海光信息雙雙公告戰(zhàn)略重組。

　　科創(chuàng)板的芯片龍頭海光信息與主板的服務(wù)器巨頭中科曙光宣布籌劃換股吸收合并，這一舉措不僅是新《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》實(shí)施后的首單上市公司間吸并交易，更標(biāo)志著國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)“航母級(jí)”巨頭。

　　作為國(guó)內(nèi)信息產(chǎn)業(yè)的頭部企業(yè)，中科曙光在高端計(jì)算、存儲(chǔ)、云計(jì)算等領(lǐng)域具有深厚積累，海光信息則專注于國(guó)產(chǎn)架構(gòu)CPU、DCU等核心芯片設(shè)計(jì)。中科曙光與海光信息進(jìn)行整合，將優(yōu)化“芯片設(shè)計(jì)-硬件制造-算力服務(wù)”的半導(dǎo)體全鏈條布局，匯聚信息產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)資源，全面發(fā)揮龍頭企業(yè)引領(lǐng)帶動(dòng)作用。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，算力股的春天可能來(lái)了，這是開(kāi)啟了向英偉達(dá)的看齊之路，通過(guò)打造完善的國(guó)產(chǎn)芯片生態(tài)，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)緊密協(xié)作，更好激發(fā)市場(chǎng)活力和提升科技企業(yè)實(shí)力。

　　值得一提的是，海光信息、中科曙光分別是信創(chuàng)ETF基金（562030）標(biāo)的指數(shù)（中證信創(chuàng)指數(shù)）的第一大、第七大權(quán)重股，截至今日，權(quán)重占比達(dá)5.90%、4.32%。

　　扎根自主可控，護(hù)航國(guó)家安全！布局工具上，重倉(cāng)軟件開(kāi)發(fā)行業(yè)的信創(chuàng)ETF基金（562030）及其聯(lián)接基金（A類：024050；C類：024051）被動(dòng)跟蹤的中證信創(chuàng)指數(shù)，覆蓋基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、信息安全、外部設(shè)備等信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，指數(shù)具備高成長(zhǎng)、高彈性特征，當(dāng)前形勢(shì)下，重點(diǎn)關(guān)注信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的四重投資邏輯：

　　1、國(guó)際形勢(shì)：地緣政治擾動(dòng)，逆全球化趨勢(shì)加劇，自主可控需求迫切，從國(guó)家安全、信息安全、產(chǎn)業(yè)安全的角度來(lái)講，信創(chuàng)領(lǐng)域，均有國(guó)家大力扶持和企業(yè)加速發(fā)展的必要性；

　　2、宏觀層面：地方化債力度加碼，政府信創(chuàng)采購(gòu)有望回暖；

　　3、技術(shù)層面：以華為為代表的國(guó)產(chǎn)廠商實(shí)現(xiàn)新技術(shù)突破，看好國(guó)產(chǎn)軟硬件市場(chǎng)份額攀升；

　　4、把握節(jié)奏：信創(chuàng)推進(jìn)到達(dá)關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)，采購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步細(xì)化。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：信創(chuàng)ETF基金（562030）及其聯(lián)接基金（A類：024050；C類：024051）被動(dòng)跟蹤中證信創(chuàng)指數(shù)，該指數(shù)基日為2017.12.29，發(fā)布于2012.12.21，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。本文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向?；鸸芾砣嗽u(píng)估的該基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。