財聯(lián)社5月29日訊（記者 郭子碩）“5·20”新一輪存款利率下調(diào)后的首個節(jié)假日臨近，流動資金的爭奪戰(zhàn)已成資管機構(gòu)關(guān)注重點。

　　端午小長假休市前兩天，銀行理財公司密集營銷，主推中短期、穩(wěn)健低波型產(chǎn)品吸引客戶。值得關(guān)注的是，本輪假期營銷，各大代銷銀行渠道也積極布局，在公眾號和App端設(shè)立端午節(jié)理財專區(qū)，助力理財公司爭奪假期資金。

　　不同于權(quán)益型產(chǎn)品，固收類理財產(chǎn)品以及貨幣基金的主要收益來源之一是票息收入，票息是債券發(fā)行人向債券投資者支付的固定利息，這是按日計算的。

　　有股份行理財人士告訴財聯(lián)社記者，此類節(jié)前操作較為普遍，與基金類似，主要目標是吸引希望在假期也能獲取收益的短期資金。不同的是，銀行渠道營銷的產(chǎn)品以“最短持有一個月”為主，而理財公司營銷的產(chǎn)品投資期限更加全面。

　　有受訪人士指出，代銷行更側(cè)重營銷亮點。節(jié)前投資者關(guān)注節(jié)假日的假期收益。節(jié)前凈值買入短期產(chǎn)品能享受收益節(jié)后又能有流動性。然而，多名業(yè)內(nèi)人士也坦言，在存款利率下行，中收面臨壓力的雙重背景下，銀行渠道和理財公司的合作會日益緊密。

　　多家銀行發(fā)力理財營銷

　　作為理財產(chǎn)品的重要代銷渠道，各大銀行積極為理財產(chǎn)品爭取“曝光度”。

　　財聯(lián)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，包括招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、寧波銀行、上海銀行等銀行在公眾號或者App渠道顯著位置設(shè)置端午節(jié)理財專區(qū)，主推節(jié)前理財產(chǎn)品以中低風險、固定收益類理財產(chǎn)品為主，產(chǎn)品期限集中在1個月以內(nèi)，強調(diào)申贖靈活的特性。

　　具體來看，招商銀行App首頁彈出“端午假期 節(jié)前理財”彈窗，宣傳“提前買入，假期資金不閑置”。點擊后，頁面跳至理財產(chǎn)品區(qū)域，主推“活錢管理”和“穩(wěn)健低波”兩類產(chǎn)品，后者包括一款每日申贖產(chǎn)品、一款一個月期產(chǎn)品和兩款兩周期的產(chǎn)品。

　　也有銀行在App設(shè)置端午理財專欄。比如，寧波銀行App首頁設(shè)有“端午節(jié)理財指南”專欄，主推五款中短期產(chǎn)品，涵蓋日開型、7天、14天、28天及90天最短持有期。農(nóng)業(yè)銀行APP首頁滾動欄同樣設(shè)有端午節(jié)理財專欄。跳轉(zhuǎn)至農(nóng)銀理財頁面，主推的產(chǎn)品中，三款產(chǎn)品最短持有期僅1天：“農(nóng)銀匠心·天天利”固收增強、“農(nóng)銀同心·天天利”優(yōu)選配置（優(yōu)享）、“農(nóng)銀匠心·天天利”同業(yè)存單及存款增強。

　　對比來看，理財公司普遍營銷節(jié)前閑置資金理財專區(qū)，重點營銷固定收益類產(chǎn)品，投資期限以中短期為主，但理財公司也會同步營銷一年期及以上產(chǎn)品。

　　針對二者在產(chǎn)品營銷策略的差異，有理財公司渠道部人士告訴財聯(lián)社記者，“可能代銷行更側(cè)重營銷亮點。節(jié)前投資者更關(guān)注節(jié)假日的假期收益，節(jié)前凈值買入短期產(chǎn)品能享受收益節(jié)后又能有流動性。 理財子更偏向分散化配置會展示各期限特色產(chǎn)品?！?/p>

　　存款利率持續(xù)走低，銀行理財為替代型產(chǎn)品

　　據(jù)華源證券測算，截至2025年4月末，理財規(guī)模合計31.3萬億元，較上年末增加1.39萬億元，較上月末增加2.2萬億元。“5·20”新一輪存款利率下調(diào)，也為理財公司帶來了新的機遇。前述理財公司渠道部人士也指出，季末月末都是沖規(guī)模關(guān)鍵時點，理財業(yè)務(wù)也是銀行現(xiàn)在的核心發(fā)力點。

　　前述股份行人士表示，存款利率持續(xù)走低，銀行理財是存款替代型產(chǎn)品。理財和代銷行的合作將更加緊密。

　　2024年多家銀行非息收入持續(xù)承壓。招商銀行2024年年報顯示，該行財富管理手續(xù)費及傭金收入220.05 億元，同比下降22.70% ； 華夏銀行2024年年報顯示，該行實現(xiàn)財富管理手續(xù)費及傭金收入9.59億元，同比下降5.65%。

　　加大財富管理業(yè)務(wù)拓展力度，也成為各行接下來的破局之道。重慶銀行在2024年年報中強調(diào)，“加大財富管理，拓寬代理銷售保險、基金等產(chǎn)品渠道，代理銷售手續(xù)費收入增長”。

　　上海銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)武俊在該行2024年度暨2025年第一季度業(yè)績說明會上表示，市場環(huán)境變化對整個行業(yè)中收增長產(chǎn)生下行壓力，該行2025年聚焦輕資本、高質(zhì)效的重點中收產(chǎn)品，加大財富管理、托管、交易結(jié)算等業(yè)務(wù)拓展力度，以量補價，對沖費率下行的影響。