登錄新浪財經(jīng)APP 搜索【信披】查看更多考評等級

　　來源：遠見資本局

　　出品|遠見資本局

　　作者|遠見君

　　作為湖北省唯一一家省級法人城市商業(yè)銀行，湖北銀行自2015年啟動上市計劃，但是十年過去，該行至今仍徘徊在“已受理”階段，未能如愿踏入A股市場。

　　近日，湖北銀行黨委書記趙紅兵又提出了在2027年前實現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)?！捌迫f億”的宏偉目標。上市進程不利的湖北銀行這一次能成功嗎？

　　—01—

　　上市十年仍未闖關，關鍵指標成掣肘

　　公開信息顯示，湖北銀行于2015年啟動上市計劃，2022年11月正式向上交所遞交招股書，2023年3月被正式受理。然而自那以來，湖北銀行IPO進程顯著滯緩，該行招股書狀態(tài)仍停留在“已受理”階段。

　　業(yè)內(nèi)普遍認為，湖北銀行核心資本充足率、不良貸款率等關鍵監(jiān)管指標難以達標，是上市遲遲未能推進的主因。根據(jù)湖北銀行2024年年報，其核心一級資本充足率僅為7.94%，雖高于監(jiān)管紅線7.5%，但安全邊際明顯不足；進入2025年一季度，該指標進一步滑落至7.70%，逼近底線，已屬“黃線警告”。

　　值得注意的是，湖北銀行2024年3季度曾在監(jiān)管部門指導下制定了新一輪增資擴股方案計劃，擬增資擴股18億股，以提升資本充足水平，并于今年2月發(fā)布了實施增資擴股計劃的詳細內(nèi)容。

　　根據(jù)方案，湖北銀行本次增資擴股預計6月底前完成，該行核心一級資本充足率將提高2個百分點左右。然而湖北銀行的增資擴股計劃遲遲沒有進展，若不能如期完成，湖北銀行資本充足率或?qū)⑦M一步惡化。

　　此外，其不良貸款率亦居高不下。2024年該行不良貸款率為1.95%，雖較上一年略降0.01個百分點，但仍明顯高于同期城商行平均水平（1.76%）。貸款集中度風險亦不容忽視，截至2024年末，前十大借款人貸款占資本凈額的比例高達42.62%，接近監(jiān)管規(guī)定的50%紅線，暴露其客戶結(jié)構集中問題。

　　—02—

　　沖刺“萬億資產(chǎn)”目標，年復合增長率需超24%

　　盡管上市進程遲滯，湖北銀行仍制定了雄心勃勃的戰(zhàn)略目標：到2027年實現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模突破一萬億元。截至2024年末，該行資產(chǎn)總額為5231.11億元，較上年增長13.51%。若要在三年內(nèi)實現(xiàn)“破萬億”目標，需維持年均24%以上的復合增長率，顯然遠高于當前增速。

　　更令人擔憂的是，該行近年來業(yè)績增速不穩(wěn)定，凈息差持續(xù)收窄。歷年財報數(shù)據(jù)顯示，該行2020年和2021年出現(xiàn)負增長，2022年營收增速回升，同比增長16.5%至89.4億，但2023年營收增速回落至8.8%，2024年進一步收縮至4.5%。凈利潤增速方面，湖北銀行則從2021年的33.3%大幅收窄至2024年的7.7%。

　　此外，該行核心盈利指標凈息差為1.62%，連續(xù)三年下降。受制于利率市場化、存款成本上升與同業(yè)競爭加劇，其傳統(tǒng)利差業(yè)務盈利空間持續(xù)被壓縮。2024年，湖北銀行實現(xiàn)利息凈收入75.02億元，同比下滑2.58%，占營收的比重從79.14%下降至73.83%。

　　投資收益是拉動湖北銀行業(yè)績增長的主要因素。報告期內(nèi)，該行實現(xiàn)投資收益13.11億元，同比大幅增長29.93%。據(jù)悉，2024年不少銀行依靠債券投資實現(xiàn)投資收益大幅增長，但隨著債券市場轉(zhuǎn)冷，這一收益也難言穩(wěn)定。

　　—03—

　　股權動蕩，合規(guī)問題頻發(fā)

　　股權結(jié)構的不穩(wěn)定，也是阻礙湖北銀行資本補充與上市進程的一大隱患。據(jù)公開信息披露，該行部分大股東股份近年來頻繁出現(xiàn)在司法拍賣或產(chǎn)權交易平臺上。例如，2025年初中國產(chǎn)權交易所顯示，有1600萬股湖北銀行股份掛牌轉(zhuǎn)讓，但無人接盤。

　　更早前，桑德集團、武漢康順集團等重要股東持股也被法院查封、拍賣。頻繁變動的股東結(jié)構，使得湖北銀行在重大事項決策、增資擴股推進等方面面臨障礙，同時也削弱了投資者對其治理穩(wěn)定性和未來發(fā)展的信心。

　　除了財務與治理方面的挑戰(zhàn)，湖北銀行近年來在內(nèi)部控制與合規(guī)經(jīng)營方面亦屢次“踩雷”。自2022年以來，湖北銀行多名原高管被調(diào)查或免職，包括原董事長陳大林、原副行長文耀清等。

　　2024年，該行及其分支機構因信貸審批、資金用途監(jiān)控不到位等問題多次被監(jiān)管部門點名處罰，合計罰款460萬元。不僅如此，2024年12月，湖北銀行武漢某支行原副行長胡某明因違法發(fā)放貸款，數(shù)額高達1.6億元，最終造成銀行經(jīng)濟損失1.36億元，被判處有期徒刑六年，并處罰金人民幣10萬元。

　　對于湖北銀行而言，破局之道或許不止于“沖刺上市”和擴大資產(chǎn)規(guī)模，更應從根本上重塑經(jīng)營模式、加強風險控制、優(yōu)化治理結(jié)構，構建更具競爭力的綜合金融服務能力。