專題：藥捷安康赴港IPO 兩年累計虧損超6億元人民幣

　　來源：瑞恩資本RyanbenCapital

　　藥捷安康-B（02617.HK），于今日（6月13日）起至下周三（6月18日）招股，預計2025年6月23日在港交所掛牌上市，中信證券、華泰國際聯(lián)席保薦。

　　藥捷安康，計劃全球發(fā)售1528.10萬股H股（占全球發(fā)售完成后3.85%），其中90%為國際發(fā)售、10%為公開發(fā)售，另有15%超額配股權。每股發(fā)售價13.15港元，每手500股，最多募資約2.01億港元。

　　按每股發(fā)售價13.15港元、超額配股權未獲行使，藥捷安康預計上市總開支約3960萬港元港元，包括3%的包銷傭金，最多1.25%的酌情獎金，其他連同聯(lián)交所上市費、證監(jiān)會交易征費、聯(lián)交所交易費、財匯局交易征費、法律及其他專業(yè)費用、印刷及其他開支等。

　　藥捷安康是次IPO招股引入5名基石投資者，合共認購約1.49億港元的發(fā)售股份，其中南京地方國資基金江北醫(yī)藥認購人民幣7000萬元、康方生物（09926.HK）認購1000萬港元、華盛敦行認購人民幣2000萬元、藥石科技（300725.SZ）旗下藥石地平線認購人民幣1000萬元、合肥科穎旗下科瓴安認購人民幣1000萬元。

　　藥捷安康是次IPO，募資凈額約1.613億港元：約90%用于核心產品Tinengotinib的研發(fā)，約10%用于一般營運資金及一般公司用途。

　　藥捷安康是次IPO，中信證券、華泰國際為其聯(lián)席保薦人、整體協(xié)調人、聯(lián)席全球協(xié)調人，交銀國際為其整體協(xié)調人、聯(lián)席全球協(xié)調人，其他包銷商包括中銀國際、招銀國際、浦銀國際、TradeGo Markets。

　　招股書顯示，藥捷安康在上市后的股東架構中，吳永謙博士，通過直接及間接方式，合計持股約32.97%。其他股東包括藥石科技（300725.SZ）、先進制造基金、CPE Investment、結構調整基金、金浦健康基金、國投創(chuàng)業(yè)、招商局資本等。

　　藥捷安康，成立于2014年，是一家以臨床需求為導向、處于注冊階段的生物制藥公司，專注于發(fā)現(xiàn)及開發(fā)腫瘤、炎癥及心血管疾病小分子創(chuàng)新療法。藥捷安康已自主發(fā)現(xiàn)及開發(fā)一種核心產品、建立五種臨床階段候選產品及一種臨床前階段候選產品的管線。藥捷安康的核心產品Tinengotinib已獲國家藥品監(jiān)督管理局的突破性治療品種認定及FDA授予治療膽管癌的快速通道認定（Fast-Track Designation）用于治療膽管癌，亦獲FDA授予用于治療膽管癌的孤兒藥認定，以及EMA授予用于治療膽道癌的孤兒藥認定。

　　藥捷安康招股書鏈接：

　　https：//www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0613/2025061300036_c.pdf