21日早盤，算力方向回暖明顯，AI硬件、AI軟件均有上漲，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)漲逾1%沖擊三連陽。截至發(fā)稿，博創(chuàng)科技、新易盛、奧飛數(shù)據(jù)、中際旭創(chuàng)、天孚通信等多股漲超2%。

　　熱門ETF方面，全市場首只的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）早盤走高，現(xiàn)場內(nèi)價格漲超1%，沖擊日線三連陽，實時成交額突破4500萬元。

　　國盛證券指出，近期市場情緒持續(xù)受關(guān)稅不確定性擾動，避險情緒上升造成算力板塊出現(xiàn)較大波動，但AI行業(yè)的創(chuàng)新卻悄然進入迅速迭代階段。從需求側(cè)看國內(nèi)大模型軍備競賽仍在持續(xù)中，云廠商Capex仍側(cè)重AI，算力內(nèi)需并不會因為關(guān)稅減弱。同臺積電業(yè)績說明會中發(fā)布指引與1月設(shè)定的目標(biāo)完全一致，再次驗證AI敘事并未發(fā)生改變，算力剛性需求仍存在。

　　該機構(gòu)表示，目前光模塊等行業(yè)估值已充分包含關(guān)稅相關(guān)風(fēng)險，關(guān)稅落地后風(fēng)險有望釋放。疊加接下來各光模塊與其他算力產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)財報落地，績優(yōu)股有望率先獲得資金青睞。光模塊等行業(yè)需求高增情況下，有望出現(xiàn)龍頭領(lǐng)銜修復(fù)估值、二三線企業(yè)緊隨其后的情況，繼續(xù)看好國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈。

　　把握AI修復(fù)機會，建議重點關(guān)注全市場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯(lián)接（A類023407、C類023408）。資料顯示，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）被動跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，一鍵布局算力硬件+算力軟件+AI應(yīng)用三件套，高效地捕捉AI主題行情，“光模塊”龍頭含量高，充分享受全球AI產(chǎn)業(yè)鏈紅利。

　　數(shù)據(jù)來源：滬深交易所等。注：“全市場首只”是指首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。

　　風(fēng)險提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估的本基金風(fēng)險等級為R4-中高風(fēng)險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。