專題：恒瑞醫(yī)藥港股IPO：開啟“A+H”上市進(jìn)程 劍指國際化

　　來源：瑞恩資本RyanbenCapital

　　2025年4月28日，恒瑞醫(yī)藥(600276.SH)公告，公司收到中國證監(jiān)會出具的《關(guān)于江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司境外發(fā)行上市備案通知書》（國合函〔2025〕721號）。

　　備案通知書主要內(nèi)容如下：

　　一、公司擬發(fā)行不超過815,094,600股境外上市普通股并在香港聯(lián)合交易所上市。

　　二、自備案通知書出具之日起至本次境外發(fā)行上市結(jié)束前，公司如發(fā)生重大事項，應(yīng)根據(jù)境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市有關(guān)規(guī)定，通過中國證監(jiān)會備案管理信息系統(tǒng)報告。

　　三、公司完成境外發(fā)行上市后15個工作日內(nèi)，應(yīng)通過中國證監(jiān)會備案管理信息系統(tǒng)報告發(fā)行上市情況。公司在境外發(fā)行上市過程中應(yīng)嚴(yán)格遵守境內(nèi)外有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則。

　　四、公司自備案通知書出具之日起12個月內(nèi)未完成境外發(fā)行上市，擬繼續(xù)推進(jìn)的，應(yīng)當(dāng)更新備案材料。備案通知書僅對企業(yè)境外發(fā)行上市備案信息予以確認(rèn)，不表明中國證監(jiān)會對公司證券的投資價值或者投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證，也不表明中國證監(jiān)會對公司備案材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性作出保證或者認(rèn)定。

　　截至2025年4月8日午間收市，恒瑞醫(yī)藥每股報人民幣49.91元，總市值約人民幣3183.76億元。

　　恒瑞醫(yī)藥，于2025年1月6日在港交所遞交招股書，其上市主要中介團(tuán)隊包括：摩根士丹利、花旗、華泰國際為其聯(lián)席保薦人；安永為其審計師；通商、佳利分別為其公司中國律師、公司香港及美國律師；競天公誠、史密夫斐爾分別為其券商中國律師、券商香港及美國律師；弗若斯特沙利文為其行業(yè)顧問。

　　恒瑞醫(yī)藥，前身為上世紀(jì)七十年代初成立的連云港制藥廠，現(xiàn)已發(fā)展成為一家根植中國、全球領(lǐng)先的創(chuàng)新型制藥企業(yè)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2023年新分子實(shí)體創(chuàng)新藥收入，及截至2024年12月29日處于臨床及更后期階段的新分子實(shí)體在研創(chuàng)新藥數(shù)量而言，恒瑞醫(yī)藥在中國制藥企業(yè)中均名列前茅。恒瑞醫(yī)藥自2019年起，連續(xù)六年躋身美國《制藥經(jīng)理人》(Pharm Exec)雜志評選的全球制藥企業(yè)50強(qiáng)榜單。恒瑞醫(yī)藥在2024年Citeline發(fā)布的「全球制藥公司管線規(guī)模TOP25」榜單中位列第八。截至2024年12月29日，恒瑞醫(yī)藥擁有110多款商業(yè)化藥物，包括17款新分子實(shí)體藥物和四款其他創(chuàng)新藥。此外，截至同日，公司的管線涵蓋逾90款候選新分子實(shí)體創(chuàng)新藥及8款處于臨床及更后期階段的其他在研創(chuàng)新藥，包括30多款處于關(guān)鍵性臨床研究及更后期階段的在研創(chuàng)新藥。公司預(yù)計將保持創(chuàng)新藥不斷獲批上市的強(qiáng)勁勢頭。

　　招股書顯示，恒瑞醫(yī)藥在上市前的股東架構(gòu)中，孫飄揚(yáng)先生擁有89.2%股權(quán)的恒瑞集團(tuán)，持股24.1%；岑均達(dá)先生擁有100%權(quán)益的西藏達(dá)遠(yuǎn)，持股14.9%；戴洪斌先生、張連山先生、孫杰平先生、袁開紅先生，分別持股約0.03%、0.01%、0.03%、0.02%；其他A股股東持股60.9%。

　　恒瑞醫(yī)藥，遞交IPO招股書，擬赴香港上市，摩根士丹利、花旗、華泰聯(lián)席保薦

　　恒瑞醫(yī)藥招股書鏈接：

　　https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107065/documents/sehk25010602134_c.pdf