一則傳聞徹底引爆！EDA概念股全線爆發(fā)，帶動國產(chǎn)替代方向強(qiáng)勢崛起，重點(diǎn)布局在國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈的科創(chuàng)人工智能ETF華寶（589520）場內(nèi)漲幅最高上探1．76%，現(xiàn)漲1．53%。

　　成份股方面，中郵科技漲超18%，云從科技漲逾7%，安路科技、道通科技等個股大幅跟漲。

　　消息面上，AI總龍頭英偉達(dá)發(fā)布了截至4月27日的2026財年第一財季報告。盡管受到美國政府出口限制的壓力，但業(yè)績整體好于預(yù)期。財報顯示，英偉達(dá)第一財季整體營收同比增長69%，達(dá)到441億美元，高于市場預(yù)期的431億美元；凈利潤187.75億美元，市場預(yù)期207.67億美元；調(diào)整后每股收益為0.96美元，高于市場預(yù)期0.93美元。

　　英偉達(dá)表示，目前美國的政策是基于中國不能制造自己的AI芯片的假設(shè)，這個假設(shè)一直是有問題的，但現(xiàn)在顯然是錯誤的。問題不在于中國是否會擁有AI，問題是，世界上最大的人工智能市場之一是否會在美國的平臺上運(yùn)行。中國是全球最大的人工智能市場之一，也是在全球取得成功的跳板。全球一半的人工智能研究人員都在中國，贏得中國的平臺將引領(lǐng)全球。

　　另外，市場傳聞，美國商務(wù)部已要求所謂的電子設(shè)計(jì)自動化集團(tuán)（包括Cadence、Synopsys 和 Siemens EDA）停止向中國供應(yīng)技術(shù)。目前尚不清楚是否每家美國EDA公司都收到了信函。此舉標(biāo)志著美國政府為遏制中國開發(fā)尖端人工智能芯片的能力而采取的重大新舉措。今年4月，華盛頓限制了英偉達(dá)專為中國市場設(shè)計(jì)的人工智能芯片的出口。

　　東海證券指出，長期來看，國內(nèi)本土AI芯片供應(yīng)商有望加速供應(yīng)鏈自主化進(jìn)程，預(yù)計(jì)2025年中國AI Server市場本土芯片占比將提升至40%。電子行業(yè)需求處于溫和復(fù)蘇階段，存儲芯片價格自2023年下半年以來小幅反彈，但部分DRAM產(chǎn)品價格仍承壓。國產(chǎn)替代持續(xù)推進(jìn)，行業(yè)整體盈利水平有望逐步修復(fù)。

　　山西證券認(rèn)為，芯片出口限制趨嚴(yán)，疊加國產(chǎn)芯片性能提升，國產(chǎn)AI算力需求將持續(xù)高景氣。在芯片端，看好新一代產(chǎn)品性能有望大幅提升的第一梯隊(duì)廠商；在服務(wù)器端，看好H20放量對傳統(tǒng)服務(wù)器領(lǐng)軍的業(yè)績拉動，同時看好昇騰芯片份額提升帶來的投資機(jī)會。

　　國產(chǎn)替代之光，科創(chuàng)自立自強(qiáng)！乘風(fēng)AI熱潮，全球大模型百花齊放，國產(chǎn)DeepSeek實(shí)現(xiàn)彎道超車，打破海外算力封鎖，奠定了國產(chǎn)AI公司后來居上的基石。重點(diǎn)布局在國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈，具備較強(qiáng)國產(chǎn)替代特點(diǎn)的科創(chuàng)人工智能ETF華寶（589520），其標(biāo)的指數(shù)均衡配置應(yīng)用軟件、終端應(yīng)用、終端芯片、云端芯片四大環(huán)節(jié)，有望受益于端側(cè)芯片/軟件AI化進(jìn)程提速。

　　風(fēng)險提示：科創(chuàng)人工智能ETF華寶被動跟蹤上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2022.12.30，發(fā)布日期為2024.7.25，該指數(shù)2023年、2024年的年度漲跌幅分別為：12.68%、32.36%。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。本文中提及的指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估的該基金風(fēng)險等級為R4-中高風(fēng)險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。