交銀國際發(fā)布研報稱，中國太保（02601）資產(chǎn)負債匹配表現(xiàn)優(yōu)異，凈資產(chǎn)增速好于同業(yè)，新業(yè)務價值增長強勁。維持“買入”評級和目標價32港元。集團2024年歸母凈利潤同比增長64.9%，符合業(yè)績預告增長區(qū)間。

　　集團歸母營運利潤同比增長2.5%，其中壽險營運利潤同比增長6.1%。每股分紅1.08元人民幣，同比增長6%，基于OPAT的分紅率為30%。壽險保費同比增長3.3%，增長主要來自個險新單。新業(yè)務價值（可比）同比增長57.7%，新口徑增長20.9%，好于預期。投資收益率表現(xiàn)好于同業(yè)。產(chǎn)險綜合成本率同比上升。