花旗投資研究的Aman Bansal在一份研究報告中稱，在美國宣布關(guān)稅措施后，歐元區(qū)外圍國家政府債券收益率與德國國債收益率之差表現(xiàn)出驚人的韌性，跌幅小于風險資產(chǎn)遭遇的拋售。

　　Bansal稱，花旗認為，與基于市場的合理價值模型相比，10年期意大利與德國國債收益率之差的過窄幅度為11個基點左右，10年期西班牙與德國國債收益率之差的過窄幅度為5個基點左右。

　　他表示：“這種韌性在一定程度上源于強勁的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，意大利政府債券與經(jīng)濟景氣度和勞動力市場的關(guān)聯(lián)度很高?！辈贿^，他表示，在歐元區(qū)11個最大發(fā)債國中，意大利是受關(guān)稅影響最大的國家之一。

　　根據(jù)Tradeweb的數(shù)據(jù)，10年期意大利與德國國債收益率之差為112個基點；10年期西班牙與德國國債收益率之差為65個基點。